外圍股市暴跌，短線可能影響內(nèi)地股市。短線適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)，中線繼續(xù)關(guān)注高成長(zhǎng)行業(yè)及通脹概念股。
(一)外圍股市/短線利空
新華網(wǎng)《伯南克發(fā)表證詞，美股大跌逾1%》
《歐洲股市1日收盤走低》
《擔(dān)憂中東動(dòng)亂局勢(shì)蔓延沙特股市周二盤中重挫8%》“美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克稱能源價(jià)格的提高將對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響。1月份營(yíng)建開(kāi)支下降至近10年低點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示油價(jià)上漲可能將對(duì)經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響。伯南克重申，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的方法計(jì)算，當(dāng)前通貨膨脹壓力依然較輕，但大宗商品期貨價(jià)格的上漲可能導(dǎo)致通貨膨脹壓力增強(qiáng)�！薄敖刂潦毡P，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了168.32，至12058.02點(diǎn)，跌幅為1.38%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌了44.86點(diǎn)，至2737.41點(diǎn)，跌幅為1.61%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌了20.89，至1306.33點(diǎn)，跌幅為1.57%�！薄皻W洲斯托克600指數(shù)收盤跌0.6%，至284.63點(diǎn)，中東騷亂繼續(xù)抑制人們對(duì)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇的預(yù)期。投資者擔(dān)心中東和北非的動(dòng)蕩局勢(shì)將繼續(xù)蔓延。英國(guó)倫敦富時(shí)100指數(shù)跌1%，收盤報(bào)5,935.76點(diǎn)，受匯豐控股(HSBCHoldings)大跌近3%拖累。在匯豐控股28日公布了令人失望的業(yè)績(jī)后，瑞銀(UBS)將該股評(píng)級(jí)從買入下調(diào)至中性。德意志銀行(DeutscheBank)也將該股評(píng)級(jí)從買入下調(diào)至持有。其他歐洲銀行類股也大多走低，其中西班牙國(guó)家銀行(BancoSantander)跌1.7%。意大利的Luxottica上漲3.3%，該公司28日晚間公布第四財(cái)政季度利潤(rùn)增長(zhǎng)近一倍，同時(shí)還上調(diào)了派息。法國(guó)CAC40指數(shù)收盤下跌1.1%，至4,067.15點(diǎn)，銀行類股亦走低，其中法國(guó)興業(yè)銀行(SocieteGenerale)以3.5%的跌幅領(lǐng)跌該指數(shù)成份股。德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.7%，至7,223.30點(diǎn)，受德意志銀行下跌1.6%拖累。寶馬汽車公司(BMWAG)漲1.5%，因此前有數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)2月份新車登記數(shù)增加15%�！�
簡(jiǎn)評(píng)：美國(guó)股市繼續(xù)考驗(yàn)20、30天線的支撐區(qū)。滬深股市如果有效經(jīng)受住外圍股市的震蕩和動(dòng)蕩，則盤中還要看有無(wú)新的熱點(diǎn)出現(xiàn)。
(二)大宗商品/利好利空并存
新華網(wǎng)《市場(chǎng)擔(dān)憂中東局勢(shì)蔓延，油價(jià)收創(chuàng)兩年多最高》“NYMEX4月原油期貨合約結(jié)算價(jià)收漲2.66美元，報(bào)99.63美元/桶，漲幅2.7%；ICE布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)收漲3.62美元，報(bào)115.42美元/桶。
4月RBOB汽油期貨合約結(jié)算價(jià)收漲9.07美分，報(bào)2.9834美元/加侖，漲幅3.1%；4月取暖油期貨合約結(jié)算價(jià)收漲8.46美分，至2008年9月以來(lái)的最高結(jié)算價(jià)2.9834美元/加侖�！�
《紐約黃金期貨報(bào)收于歷史新高》“當(dāng)日，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)下屬商品交易所(COMEX)4月份交割的黃金期貨價(jià)格上漲21.30美元，報(bào)收于每盎司1431.20美元，漲幅為1.5%，創(chuàng)下歷史最高水平�！�
簡(jiǎn)評(píng)：大宗商品中的石油黃金繼續(xù)上漲，繼續(xù)對(duì)于相關(guān)板塊產(chǎn)生一定聯(lián)合會(huì)(CFLP)1日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)較上月再回落0.7個(gè)百分點(diǎn)至52.2%，連續(xù)第三個(gè)月出現(xiàn)回落。分析人士指出，PMI回落顯示緊縮政策初見(jiàn)成效，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正朝著調(diào)控預(yù)期方向演進(jìn)，有助于緩解當(dāng)前高企的通脹預(yù)期壓力。但值得注意的是，目前購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)仍居高不下，暗示輸入型通脹壓力不容忽視�！薄半m然環(huán)比回落，但比去年同期仍回升0.2個(gè)百分點(diǎn)。盡管PMI回落反映經(jīng)濟(jì)增速或放緩，但專家表示，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不必太擔(dān)心，適當(dāng)降下來(lái)是好事。”“此前，匯豐也公布中國(guó)2月PMI終值降至51.7%，創(chuàng)七個(gè)月新低，同時(shí)也低于長(zhǎng)期平均值。制造業(yè)景氣狀況雖繼續(xù)改善，但增速明顯放慢。”
簡(jiǎn)評(píng)：對(duì)于物流業(yè)等構(gòu)成一定程度的利空。在經(jīng)濟(jì)增速放緩、油價(jià)大漲的背景下，控制風(fēng)險(xiǎn)、格外優(yōu)選高成長(zhǎng)的行業(yè)和復(fù)蘇行業(yè)，是需要注重的思路。
(三)宏觀數(shù)據(jù)/偏空
上證《我國(guó)PMI連降三月輸入型通脹不容忽視》“中國(guó)物流與采購(gòu)重”變成“顯著提高直接融資比重”，“建立多層次市場(chǎng)體系”變成“加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)”�！帮@著”和“加快”的措辭，充滿著積極的感情色彩，這意味著，決策層和社會(huì)各界，對(duì)資本市場(chǎng)在“十二五”期間發(fā)揮更加積極的作用充滿期盼。無(wú)疑，資本市場(chǎng)將在“十二五”期間發(fā)揮更加積極的作用，這不僅標(biāo)志著市場(chǎng)歷經(jīng)多年改革發(fā)展，已具備更好服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和擴(kuò)大內(nèi)需的基礎(chǔ)和條件，也標(biāo)志著社會(huì)各界對(duì)市場(chǎng)發(fā)揮基礎(chǔ)性資源配置功能的信心和信任度極大增強(qiáng)；這不僅標(biāo)志著作為重要要素市場(chǎng)的資本市場(chǎng)改革發(fā)展，已成為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)體制改革中必須重點(diǎn)突破的重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更標(biāo)志著未來(lái)5年中，社會(huì)資本、資金和資源將以前所未有的速度和體量，向資本市場(chǎng)集中。我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)積極、擴(kuò)張性跨越式發(fā)展的重大機(jī)遇撲面而來(lái)。在此，我們鄭重建議：從經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的整體布局出發(fā)，迫切需要思考推行積極的股市政策，以充分提高市場(chǎng)效率，最大程度地發(fā)揮市場(chǎng)功能，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，煥發(fā)市場(chǎng)本身和市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大活力�！�
簡(jiǎn)評(píng)：上述還只是“建議”。具體如何，還有待政策明朗。
(四)政策動(dòng)態(tài)
上證《展望積極的股市政策》“與5年前相比，“提高直接融資比的刺激。而大宗金屬走勢(shì)則略有分化，又創(chuàng)新高的品種，也有小幅整理的品種。其中連創(chuàng)新高的品種可以多加關(guān)注。
(五)政策動(dòng)態(tài)/利好
上證《消費(fèi)率有望成為“十二五”約束性指標(biāo)》“將建立擴(kuò)大消費(fèi)需求的長(zhǎng)效機(jī)制，并逐步擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體規(guī)模�！薄靶枨蠼Y(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題已經(jīng)引起了有關(guān)部門的高度重視。記者1日獲悉，即將公布的“十二五”規(guī)劃綱要草案或?qū)烟岣呔用裣M(fèi)率作為約束性指標(biāo)之一寫入其中，未來(lái)五年，消費(fèi)率提高的目標(biāo)或?qū)⒍ㄔ?至3個(gè)百分點(diǎn)。消費(fèi)率是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)的最終消費(fèi)占當(dāng)年GDP的比率，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平后，投資率會(huì)逐步趨緩，消費(fèi)率逐步提升。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)投資、消費(fèi)占比一直呈現(xiàn)相反走勢(shì)，投資率長(zhǎng)期居高，消費(fèi)率持續(xù)下降，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率偏低。數(shù)據(jù)顯示，從2001到2009年，投資率由36.5%上升到47.7%，消費(fèi)率卻由61.4%下降到48%，其中居民消費(fèi)率由45.3%下降到35.1%�！薄耙虼�，“十二五”期間不僅將明確提出提高居民消費(fèi)率，還要建立擴(kuò)大消費(fèi)需求的長(zhǎng)效機(jī)制，把擴(kuò)大消費(fèi)需求作為擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略重點(diǎn)，繼續(xù)釋放城鄉(xiāng)居民消費(fèi)潛力，并逐步擴(kuò)大我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體規(guī)模�！�
簡(jiǎn)評(píng)：提高消費(fèi)率，對(duì)于消費(fèi)類、大消費(fèi)類的企業(yè)，構(gòu)成遠(yuǎn)期的利好。這個(gè)板塊魚(yú)龍混雜，還有待參照成長(zhǎng)性原則、股本擴(kuò)張性原則，加以甄別和精選。
(六)行業(yè)動(dòng)態(tài)/利好
中證網(wǎng)《工信部官員：建議將寬帶納入國(guó)家戰(zhàn)略層面加以推動(dòng)》“工信部官員1日在北京表示，中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家在寬帶發(fā)展水平上存在很大差距，建議將寬帶納入國(guó)家戰(zhàn)略層面加以推動(dòng)。工業(yè)和信息化部通信發(fā)展司副司長(zhǎng)陳家春在“2011年中國(guó)光網(wǎng)城市發(fā)展戰(zhàn)略高層”上說(shuō)，中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家在寬帶發(fā)展水平上存在很大的差距，寬帶普及率、光纖接入、網(wǎng)速等多方面都遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平，如果不加快發(fā)展，則面臨差距拉大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)知，全球已有82個(gè)國(guó)家出臺(tái)或計(jì)劃出臺(tái)國(guó)家寬帶戰(zhàn)略，各發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)寬帶發(fā)展都給予大量資金和扶持政策，如美國(guó)將寬帶列為經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃中的主要內(nèi)容，設(shè)立72億美元寬帶發(fā)展基金，近日又提出投資182億美元實(shí)施國(guó)家無(wú)線寬帶行動(dòng)計(jì)劃。2010年歐盟委員會(huì)援助成員國(guó)用于寬帶建設(shè)項(xiàng)目的基金超過(guò)18億歐元。陳家春建議中國(guó)將寬帶納入國(guó)家戰(zhàn)略層面加以推進(jìn)，并給予政策和資金支持�！薄爸袊�(guó)已決定在“十二五”期間大力發(fā)展寬帶網(wǎng)絡(luò)。2010年，工信部等七個(gè)部委印發(fā)了關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見(jiàn)。中國(guó)電信集團(tuán)副總經(jīng)理張繼平今天說(shuō)，中國(guó)電信計(jì)劃在未來(lái)三年實(shí)現(xiàn)全國(guó)縣級(jí)以上城市的寬帶網(wǎng)絡(luò)全部光纖化，三級(jí)以上城市實(shí)現(xiàn)4M以上接入。工信部正在制定相關(guān)十二五規(guī)劃，研究確定寬帶發(fā)展的目標(biāo)及政策措施�！薄皩拵ЫㄔO(shè)提速電信三年實(shí)現(xiàn)所有城市光纖化。今年新增光纖入戶要達(dá)“十一五”三倍�！�
簡(jiǎn)評(píng)：目前比較高成長(zhǎng)性的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，可以關(guān)注的主要是：光纖業(yè)、電訊設(shè)備業(yè)、高鐵、新能源、鋰電池、建材、水利相關(guān)設(shè)施，等等�？梢耘c通脹概念股并重，予以戰(zhàn)略性關(guān)注和組合。
市場(chǎng)傳聞
據(jù)傳，和而泰(002402):募投項(xiàng)目建設(shè)提前半年完成，將增厚2011年業(yè)績(jī)0.6元。
據(jù)傳，十二五規(guī)劃智能技術(shù)扶植對(duì)策即將推出，和而泰(002402)明顯受益，游資開(kāi)始介入。
據(jù)傳，北陸藥業(yè)：九味鎮(zhèn)心顆�？赡苓M(jìn)入北京市醫(yī)保目錄
據(jù)傳，貴州百靈：中藥材太子參的種植將是最大的看點(diǎn)
據(jù)傳，深天馬：成都和武漢投資興建的兩條TFT-LCD生產(chǎn)線相繼投產(chǎn) |
