滬鋁
【基本面】
1、國(guó)際貨幣基金組織周二發(fā)表聲明，委任法國(guó)財(cái)長(zhǎng)拉加德出任新總裁，成為IMF自1944年以來(lái)首位女總裁。這意味著近70年來(lái)IMF總裁由歐洲人擔(dān)任的傳統(tǒng)未能突破。拉加德任期自7月5日開(kāi)始，為期5年。拉加德現(xiàn)年55歲，2007年起出任法國(guó)財(cái)長(zhǎng)，也是迄今為止任期最長(zhǎng)的財(cái)長(zhǎng)。
2、昨夜主要受希臘危機(jī)緩解影響，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲108.98點(diǎn)，收于12,043.56點(diǎn)，漲幅0.91%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲35.39點(diǎn)，收于2,688.28點(diǎn)，漲幅1.33%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲11.65點(diǎn)，收于1,280.10點(diǎn)，漲幅0.92%。
3、本周二，奧巴馬首次訪問(wèn)愛(ài)荷華州的美國(guó)鋁業(yè)公司(AlcoaDavenport)，并在工廠發(fā)表演說(shuō)。奧巴馬強(qiáng)調(diào)“美國(guó)制造”在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，他表示，“我們未來(lái)很大一部分將依靠強(qiáng)大的、不斷增長(zhǎng)的制造業(yè)，我們必須在美國(guó)做出正確的事情�！�
4、中國(guó)海關(guān)公布的5月鋁材出口量達(dá)到34萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)73.4%，環(huán)比增長(zhǎng)30.8%，刷新中國(guó)鋁材出口量的新高。
近期出口訂單量仍較多，但外商訂單的積極性略有回落，同時(shí)6月出口量料將再創(chuàng)新高，有望突破40萬(wàn)噸，較去年同期翻番；7月之后的訂單目前尚可，但預(yù)計(jì)出口量增速明顯放緩。近期出口量暴增是市場(chǎng)預(yù)期出口退稅調(diào)整而出現(xiàn)的集中下單，出口消費(fèi)提前透支，下半年鋁材出口恐出現(xiàn)回落。
一旦鋁材出口退稅政策調(diào)整時(shí)間確定，在缺少了出口強(qiáng)勁需求的支持下，國(guó)內(nèi)鋁錠市場(chǎng)將重新恢復(fù)之前的小幅過(guò)剩狀態(tài)，國(guó)內(nèi)鋁錠現(xiàn)貨庫(kù)存預(yù)計(jì)將終結(jié)連續(xù)下降的格局。
5、由于被可口可樂(lè)等公司投訴推高鋁價(jià)，高盛(GoldmanSachs)以及某些大型金屬生產(chǎn)商正面臨倫敦金屬交易所(LondonMetalExchange，下稱(chēng)LME)的審查。
上周，美國(guó)飲料巨頭宣布計(jì)劃從7月31日起將飲料售價(jià)上調(diào)3%-4%，以應(yīng)對(duì)罐裝用鋁等原材料價(jià)格上漲問(wèn)題。
可口可樂(lè)旗下北美罐裝業(yè)務(wù)Coca-ColaRefreshments在一封致零售商的信中表示，此次提價(jià)計(jì)劃主要是由于用于制造易拉罐的鋁材價(jià)格增加。
漲價(jià)同時(shí)，可口可樂(lè)向LME狀告高盛通過(guò)控制倉(cāng)單交割來(lái)操縱鋁價(jià)。可口可樂(lè)在其訴狀中稱(chēng)，高盛通過(guò)人為減少倉(cāng)儲(chǔ)鋁材出貨量來(lái)哄抬價(jià)格。
6、標(biāo)普公司宣布，4月的凱斯-希勒(Case-Shiller)美國(guó)20個(gè)大城市房?jī)r(jià)指數(shù)同比下降4.0%。據(jù)彭博社的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為同比降3.9%。3月的CS房?jī)r(jià)指數(shù)同比降3.6%。
【行情評(píng)述】
昨夜外盤(pán)以原油為首的多個(gè)品種有所反彈，美指亦有較大漲幅。其中倫鋁上漲0.93%，收于2523點(diǎn)。
上一交易日國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)除個(gè)別品種外跌幅較深，走勢(shì)較為平淡，滬鋁主力合約收于17045點(diǎn)，漲幅為0.32%。
現(xiàn)貨市場(chǎng)A00鋁周五均價(jià)為17180元/噸，較前一日上漲45元。
【操作策略】
昨日大宗商品市場(chǎng)總體活躍程度較低，滬鋁主力合約微漲0.32%，收于17045點(diǎn)。夜間國(guó)際大宗商品市場(chǎng)總體呈現(xiàn)止跌回升跡象，倫鋁亦上漲約1%。預(yù)計(jì)今日滬鋁將繼續(xù)上漲，但幅度較小。在庫(kù)存持續(xù)減少，需求預(yù)期不斷上升，電荒并未緩解等因素作用下，建議投資者依托該品種較強(qiáng)勢(shì)基本面，背靠萬(wàn)七逢低多單介入并持有。
滬銅
【基本面】
1、溫家寶：2011年將通脹率控制在4%以下將會(huì)很難，但將通脹率控制在5%以下仍有可能。
2、希臘議會(huì)將于29日舉行對(duì)于新財(cái)政緊縮計(jì)劃的投票。
3、周二央票利率再升推高加息預(yù)期。
4、6月28日LME銅庫(kù)存-2150至468375。
【行情評(píng)述】
周二LME銅+0.7%，因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期希臘議會(huì)通過(guò)投票，大宗商品普遍反彈。短期希臘債務(wù)問(wèn)題可能繼續(xù)影響市場(chǎng)。另外，中國(guó)央票利率連續(xù)兩周上漲，RMB繼續(xù)升值，6月CPI預(yù)計(jì)再創(chuàng)新高，因此7月初加息或者提準(zhǔn)的可能性較大。因此，我們認(rèn)為銅價(jià)反彈幅度有限。
【操作策略】
輕倉(cāng)做空。關(guān)注歐債問(wèn)題進(jìn)展。
滬鋅
【行情回顧】
一、6月28日，上海0#鋅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)17130-17230元/噸，均價(jià)17180元/噸，較前一交易日上漲80元/噸。
二、6月28日，滬鋅1109合約收盤(pán)價(jià)17360元/噸，較前一交易日收盤(pán)價(jià)17190元/噸,上漲170元/噸。
三、6月28日，倫鋅電3收盤(pán)價(jià)2272.25美元/噸，較前一交易日收盤(pán)價(jià)2254美元/噸,上漲18.25美元/噸。
【基本面】
一、標(biāo)普6月28日預(yù)計(jì)，中國(guó)和印度兩國(guó)快速增長(zhǎng)的房地產(chǎn)市場(chǎng)可能出現(xiàn)回調(diào)，房?jī)r(jià)將可能下跌11%-14%。但預(yù)計(jì)目前房?jī)r(jià)不會(huì)出現(xiàn)硬著陸，大型商業(yè)銀行目前的評(píng)級(jí)水平也不會(huì)受到房?jī)r(jià)回調(diào)的影響。
二、6月28日，央行在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行了20億元一年期央票，發(fā)行利率3.4982%，較上一期再漲9.63基點(diǎn)。這是繼上周上行9.61基點(diǎn)之后，一年期央票發(fā)行利率再次上升。
三、德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局6月28日數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)初值較上月上漲0.1%，較上年同期成長(zhǎng)2.3%，符合預(yù)期。
四、葡萄牙新政府向議會(huì)提交4年計(jì)劃，承諾嚴(yán)格履行780億歐元救助中規(guī)定的義務(wù)。
五、希臘工會(huì)4月28日起展開(kāi)時(shí)長(zhǎng)48小時(shí)的全國(guó)大罷工，此次罷工受影響的除公共服務(wù)部門(mén)外，包括醫(yī)護(hù)人員、新聞?dòng)浾�、藝人等均參與罷工。
六、美國(guó)諮商會(huì)6月28日公布數(shù)據(jù)顯示，6月消費(fèi)者信心指數(shù)為58.5，創(chuàng)2010年11月以來(lái)最低水平，此前市場(chǎng)預(yù)期60.5。
七、美國(guó)達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席費(fèi)舍爾6月28日表示，美國(guó)下半年經(jīng)濟(jì)增速達(dá)到4%不是"無(wú)法想象的"，增速將遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于上半年。
八、2011年6月28日，LME鋅庫(kù)存下降700噸至866,050噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單占比由5.64%下降5.56%。
【操作策略】
葡萄牙政府承諾嚴(yán)格履行歐元救助規(guī)定義務(wù)，歐債擔(dān)憂(yōu)情緒因此緩解，隨后葡萄牙、西班牙、愛(ài)爾蘭國(guó)債信貸違約互換利率回落，美指下挫，歐美各大股指全線(xiàn)上漲。而28日開(kāi)始希臘大罷工為今日希臘國(guó)會(huì)緊縮預(yù)算案的通過(guò)蒙上陰影。消息面的喜憂(yōu)參半和不確定性，使得市場(chǎng)缺乏明確方向，滬鋅走勢(shì)或仍以區(qū)間震蕩為主。
今日夜間希臘預(yù)算案影響深遠(yuǎn)，市場(chǎng)隔夜風(fēng)險(xiǎn)較大，建議減倉(cāng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，或日內(nèi)區(qū)間操作，滬鋅1109參考區(qū)間17300-17600。
(來(lái)源于中鋁網(wǎng)) |
