中國人民銀行前副行長、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈昨日在陸家嘴論壇上表示，中國央行目前權(quán)威性太不夠了，中央銀行應(yīng)該在宏觀審慎管理中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這是今后金融監(jiān)管改革的大趨勢。

　　吳曉靈認(rèn)為，中國2003年形成了“一行三會(huì)”（央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）的監(jiān)管格局，提高了貨幣政策制定和監(jiān)管技術(shù)的水平，但至今沒有形成監(jiān)管協(xié)調(diào)的常規(guī)機(jī)制。監(jiān)管協(xié)調(diào)不能只是“三會(huì)”間的協(xié)調(diào),而應(yīng)該由“一行三會(huì)”組成，財(cái)政部也應(yīng)該是重要的觀察員。

　　監(jiān)管割裂或埋金融風(fēng)險(xiǎn)

　　“在國外，無論是在金融業(yè)的發(fā)展過程中，還是處置金融風(fēng)險(xiǎn)過程當(dāng)中，誰都不會(huì)挑戰(zhàn)中央銀行的權(quán)威，但是在中國，中央銀行的權(quán)威太不夠了�！眳菚造`說。

　　吳曉靈指出，雖然金融監(jiān)管方面中國擁有政治優(yōu)勢——有國務(wù)院在統(tǒng)籌，很多金融問題化解看起來沒有太大問題，好像中央銀行權(quán)威性不夠也沒有釀成大的問題。但是，長期這樣下去，發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)過程中會(huì)產(chǎn)生很大的弊病，尤其國際金融體系改革中，如果人民幣想有一席地位，中國現(xiàn)在的這種金融發(fā)展?fàn)顩r，將根本無法適應(yīng)。

　　吳曉靈分析說，中國的金融市場、金融工具都發(fā)展得非常不夠，體現(xiàn)在監(jiān)管體制上面，即過度實(shí)行了機(jī)構(gòu)監(jiān)管，完全排斥了功能監(jiān)管。以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，好處是可以控制一些風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)有人負(fù)責(zé)任，但是最大的弊病就是割裂了市場，各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局實(shí)行不同的監(jiān)管準(zhǔn)則，這樣會(huì)埋下金融的風(fēng)險(xiǎn)。

　　她指出，本次金融危機(jī)表明，央行是惟一能在短時(shí)間內(nèi)向金融體系和社會(huì)注入流動(dòng)性、恢復(fù)市場信心的權(quán)威機(jī)構(gòu)，中央銀行如果缺乏對(duì)金融監(jiān)管信息則會(huì)延誤最佳時(shí)機(jī)。

　　吳曉靈說，對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并不能提高對(duì)金融體系的監(jiān)管，要維護(hù)金融體系穩(wěn)定這個(gè)職能，只有央行能夠承擔(dān)，這是由央行本身的職能所決定的。因?yàn)橹挥兄醒脬y行壟斷了現(xiàn)鈔發(fā)行權(quán)，才具有最后貸款人的職能，才能夠在金融危機(jī)的時(shí)候采取措施來拯救市場的信心。

　　“金融大部制”不現(xiàn)實(shí)

　　具體到中國的實(shí)際情況，吳曉靈強(qiáng)調(diào)，要尊重央行的權(quán)威性和知情權(quán)，并且擁有在必要的時(shí)候（并不需要常規(guī)檢查，而是在有疑問的時(shí)候）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查權(quán)，因?yàn)閷?duì)銀行的檢查權(quán)是保證貨幣政策有效實(shí)施，有效維護(hù)金融穩(wěn)定的先決條件。

　　不過，吳曉靈也提到，要求目前“三會(huì)”格局回到改革前央行獨(dú)攬并不現(xiàn)實(shí)，但在“現(xiàn)行一行三會(huì)”格局下，央行權(quán)威地位和權(quán)利必須賦予，央行必須要有信息的知情權(quán)和必要時(shí)候?qū)�金融機(jī)構(gòu)的檢查權(quán)。如果維持“一行三會(huì)”格局，對(duì)于央行在獲得監(jiān)管信息方面應(yīng)該得到充分的保證，現(xiàn)在保證得不充分。

　　吳曉靈指出，應(yīng)妥善處理貨幣政策、金融監(jiān)管與消費(fèi)者保護(hù)的關(guān)系，三者形成協(xié)調(diào)與制約的有效搭配，才能利于在提高效率的同時(shí)防止權(quán)力過分集中產(chǎn)生的腐敗。

　　事實(shí)上，沿襲自美國的中國“一行三會(huì)”監(jiān)管格局，在混業(yè)經(jīng)營趨勢下，其弊端日益暴露，對(duì)于交叉業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)爭權(quán)力、推責(zé)任的情況嚴(yán)重存在。當(dāng)時(shí)，對(duì)于中國金融大部制的改革也被市場廣泛爭論。但后因會(huì)造成“一只眼看市場”形成權(quán)力過分集中等弊端而停滯。

　　吳曉靈的觀點(diǎn)是，中國金融監(jiān)管體系要解決兩個(gè)問題，一是央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自定位，中央銀行管宏觀政策，“三會(huì)”機(jī)構(gòu)管微觀監(jiān)管。其次，應(yīng)處理好功能監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管之間關(guān)系，以功能監(jiān)管維護(hù)市場統(tǒng)一秩序，以機(jī)構(gòu)監(jiān)管保證單個(gè)機(jī)構(gòu)的審慎合規(guī)經(jīng)營。（東方早報(bào)）