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7000億高鐵投入啟序幕 工程機械受益基建
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http://zhuijuan.cn 發(fā)表日期：2011-1-26 9:13:13
蘭格鋼鐵 |
盡管很多新興行業(yè)的具體振興規(guī)劃尚未出臺，但高鐵和農(nóng)田水利建設(shè)已經(jīng)獲得政策與市場的雙支撐，有望成為“十二五”率先突圍的行業(yè)。在預(yù)期明確的情況下，這兩個板塊成為本周的強者。
“全靠著中國南車，這個星期我大大的跑贏了大盤不說，還有15%的收益!”心情大好的股民王先生看著本周最后一天大漲的大盤，開心地對記者說道。本周大盤風(fēng)云突變，大跌大漲交錯進行，一旦掌握不好節(jié)奏則可能顆粒無收。根據(jù)記者粗略統(tǒng)計，本周如持有一只科技類中小盤個股，則可能下跌幅度在10%左右，如持有一只金融、地產(chǎn)類大盤股，則損失可能減少到5%以內(nèi)，如持有高鐵、水利等板塊中的個股，則可能盈利5%甚至更多。
有市場人士指出，在弱市之中，政策與投入明確的板塊將成為市場追逐的熱點，炒股就是應(yīng)該緊跟著政策的臉色行事，政府的指揮棒指向哪里，哪里就有可能埋藏著金礦。而中央每年的一號文件，政協(xié)每年的一號提案，幾乎都預(yù)兆著當(dāng)年的市場炒作熱點。2011年的中國股市充滿著太多的不確定性，但目前有兩件事是可以完全確定的：一是高鐵建設(shè)進入高峰期，二是水利水電大建設(shè)的時期到來。這兩大方向，必將在資本市場掀起一輪持續(xù)的投資狂潮。
高鐵：7000億投入大幕徐徐拉開
在1月初召開的全國鐵路工作會議上，鐵道部部長劉志軍介紹，按照計劃，今年鐵路基本建設(shè)投資規(guī)模約7000億元，完成新線鋪軌7935公里，安排新開工項目70個，其中包括15個高鐵和城際鐵路項目。這一進度將使今年我國高速鐵路運營總里程突破1.3萬公里，初步形成覆蓋面更廣、效應(yīng)更大的高鐵網(wǎng)絡(luò)。本周，以南北車為代表的高鐵“雙雄”帶領(lǐng)著高鐵群英“攻城奪寨”，晉西車軸(600495)、晉億實業(yè)(601002)等前期領(lǐng)漲個股表現(xiàn)依舊搶眼，太原重工(600169)、青海華鼎(600243)、龍溪股份(600592)等大批前期滯漲個股也展開了補漲行情，整個高鐵板塊可謂風(fēng)聲水起。
申銀萬國市場研究部副總經(jīng)理錢啟敏在接受記者采訪時表示：“今年A股的主要投資標的就是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)所覆蓋的上市公司，但目前投資標的范圍太廣，如果高鐵作為'十二五’優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，它將率先拉開戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)炒作的大幕。綜合來看，出口預(yù)期以及重載化帶來的短期新增需求使得行業(yè)的可持續(xù)性得以延長，而持續(xù)性正是今年困擾該板塊最重要的不確定因素，因此其對板塊中個股股價的影響短期仍將延續(xù)。另外今年通脹的預(yù)期使得中游制造業(yè)的吸引力回落，鐵路設(shè)備行業(yè)穩(wěn)定的需求增長使得其市場關(guān)注度上升。”
國泰君安成都營業(yè)部副總經(jīng)理黎婭也表示：“這兩天的中美會議對高鐵板塊的影響比較大，根據(jù)會議精神，今年中國高鐵裝備出口將大大高于以前任何一年。而此次競標的中國企業(yè)是中國鐵建(601186)，昨日中國鐵建也沒有復(fù)牌。其實這是好事，為其他高鐵個股的上漲留下了想象空間。如果中國鐵建復(fù)牌了，消息明確了，高鐵板塊反而漲不了這么多。”她指出，今年一二季度受加息的影響，大盤整體狀況都不會非常好，但高鐵板塊會是唯一具備持續(xù)性上漲動能的板塊。
基礎(chǔ)建設(shè)類首先受益
長江證券(000783)鋼鐵行業(yè)分析師劉元瑞認為，高鐵整個建設(shè)過程包括鐵路基礎(chǔ)建設(shè)(路基、橋梁、軌道)、高鐵車輛以及配件制造、信息化和電氣化設(shè)備。而鐵路基建行業(yè)將率先受益，包括路基、橋梁、軌道，受益企業(yè)包括鐵路施工企業(yè)、工程機械企業(yè)、爆破企業(yè)、軌道專用鋼鐵企業(yè)、軌道專用機床行業(yè)。未來1-2年是鐵路基建類公司的結(jié)算高峰，但該部分利潤率較低。除新建線路外，部分線路的重載化將通過對既有線路的改造來實現(xiàn)，因此重載化會給線上、線下設(shè)備帶來新的需求，相關(guān)公司也都將受益，包括晉億實業(yè)、時代新材(600458)、天馬股份(002122)、晉西車軸、北方創(chuàng)業(yè)(600967)等。
華泰聯(lián)合證券行業(yè)研究員劉國宏認為，隨著投資高峰的到來，鐵建龍頭及相關(guān)工程機械、建材類上市公司等都將迎來業(yè)績集中釋放的浪潮。他還表示，盡管高鐵產(chǎn)業(yè)鏈整體邁入高景氣周期，但各行業(yè)受益程度先后有別。其中，毛利率較高的設(shè)備制造和鐵路基建行業(yè)上市公司受益更大。
從原料、零部件、基建、機械、配套設(shè)施到運營與物流以及后續(xù)服務(wù)有7大環(huán)節(jié)。目前與高鐵產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的上市公司達180多家，比較核心的也有62家之多，產(chǎn)業(yè)十分龐雜。按照行業(yè)受益順序，本輪金融危機以來啟動的大規(guī)模鐵路建設(shè)將首先惠及鐵路基建相關(guān)領(lǐng)域，如鐵路施工和工程機械等領(lǐng)域的企業(yè)以及鐵軌生產(chǎn)企業(yè);鐵路機車設(shè)備的采購在工程完工后進行;鐵路運營企業(yè)則最后獲益。
據(jù)其分析，最直接受益的上游原料行業(yè)主要包括工程機械、橋梁及隧道專用鋼鐵、水泥、電力、建筑材料等企業(yè)，且上游行業(yè)的景氣周期長、波動幅度小，此類企業(yè)以中國中鐵(601390)、中國鐵建、中鐵二局(600528)、隧道股份(600820)、徐工機械(000425)、三一重工(600031)等為代表。其次，較直接受益的行業(yè)則是機械車輛環(huán)節(jié)，主要是共同壟斷國內(nèi)鐵路機車制造市場95%份額的中國南車及中國北車(601299)。
(來源：慧聰工程機械網(wǎng)) |
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文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】zhuijuan.cn |
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