新華網(wǎng)報道  以美聯(lián)儲為首的一個美國金融監(jiān)管委員會7日罕見發(fā)布聲明，提醒銀行業(yè)注意管控利率風(fēng)險。上一次當(dāng)局發(fā)布類似提醒還是在1996年，這一不尋常的舉動也引發(fā)了外界對于美聯(lián)儲可能即將啟動加息的猜測。不過，多數(shù)觀察人士都認(rèn)為，美聯(lián)儲此舉并非是在發(fā)出馬上要加息的暗示。至少在目前，還沒有明顯跡象表明決策者敢于很快大舉緊縮。    

    相反，美歐銀行監(jiān)管部門似乎更多的是在配合全球加強(qiáng)金融監(jiān)管的努力。本周末，國際清算銀行將廣邀全球央行和金融機(jī)構(gòu)主管前往巴塞爾開會，探討抑制金融業(yè)重新抬頭的過度冒險行為。

     提醒銀行注意風(fēng)險

    上述政策聲明來自聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)察委員會(FIEC)，該組織由美聯(lián)儲、聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)、貨幣監(jiān)理署(OCC)以及儲蓄管理局(OTS)組成。

    根據(jù)在7日公布的文件，F(xiàn)IEC強(qiáng)調(diào)，銀行應(yīng)該設(shè)定一些特定場景，測試自身的風(fēng)險管理體系，比如利率的陡然、大幅上升。

    “在當(dāng)前利率處于歷史低點(diǎn)的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)很有必要建立完備的風(fēng)險衡量甚至是緊急應(yīng)對機(jī)制，以防范利率的潛在上升。”文件寫道。

    “在當(dāng)前極具挑戰(zhàn)性的環(huán)境下，利用短期負(fù)債來為長期資產(chǎn)投資融資，的確可以(為金融機(jī)構(gòu))帶來利潤，但這樣的做法同時也會對相關(guān)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)金和盈利帶來風(fēng)險�！�

    目前，美國許多銀行通過以較低的短期利率借進(jìn)資金，投資于國債等更高收益的長期資產(chǎn)，創(chuàng)造了數(shù)以十億美元計的利潤，這也是金融機(jī)構(gòu)得以填補(bǔ)危機(jī)后的財務(wù)黑洞的一大“利器”。

    對許多銀行而言，利率上升意味著借貸成本的上升，也意味著交易成本的增加。美聯(lián)儲等監(jiān)管機(jī)構(gòu)建議，銀行應(yīng)該確保自身擁有足夠的資本緩沖，來防范任何可能蒙受的損失。

    分析人士注意到，監(jiān)管部門針對銀行業(yè)發(fā)布類似建議較為罕見。美聯(lián)儲的一位女發(fā)言人說，上一次他們發(fā)布類似建議還是在1996年。

        并非加息啟動前兆

    不過，業(yè)界并不認(rèn)為，這是當(dāng)局在發(fā)出馬上要加息的暗示，美聯(lián)儲迄今也沒有通過任何官方途徑做出這種暗示。

    為應(yīng)對金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退，美聯(lián)儲于2008年12月份將聯(lián)邦基金利率降至零至0.25%的歷史最低水平，并保持至今。美聯(lián)儲利率決策機(jī)構(gòu)的會議記錄以及主席伯南克近期的講話都顯示，美聯(lián)儲將把低利率再延長一段時間。

    彭博社近期的調(diào)查顯示，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍預(yù)計，美聯(lián)儲將在今年第三季度才啟動加息。受訪者普遍預(yù)計，在第一次加息中，聯(lián)邦基金利率將由0.25%上調(diào)25基點(diǎn)，至0.5%。到2011年第一季度，美國的基準(zhǔn)利率將達(dá)到1.25%附近。

    事實(shí)上，就在一天前，美聯(lián)儲披露的上一次議息會議的紀(jì)要文件還顯示，即便在去年12月，不少決策者仍在探討進(jìn)一步擴(kuò)大量化寬松的規(guī)模。

    在去年12月15日至16日的最近一次例會上，美聯(lián)儲決定繼續(xù)維持利率不變。當(dāng)時美聯(lián)儲對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀作出了更為樂觀的評價，并在聲明中明確了會在明年初撤出部分經(jīng)濟(jì)融資措施。但6日公布的議息紀(jì)要文件卻顯示，不少決策者仍對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放心不下，并探討了如果經(jīng)濟(jì)放緩，是否擴(kuò)大并延長資產(chǎn)購買計劃，并得到了多位決策者的贊成。

    觀察人士指出，F(xiàn)IEC發(fā)出風(fēng)險警示，可能更多地還是要敦促銀行加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控和管理。要知道，這輪危機(jī)的一個最大誘因，就是銀行的風(fēng)險管理體系過于疲弱，而來自官方的監(jiān)管又太松散。

    BIS周末開“擴(kuò)大會議”

    就在美聯(lián)儲發(fā)布上述文件前一天，英國金融時報披露，國際清算銀行(BIS)已向全球央行首腦以及民間金融機(jī)構(gòu)的高管發(fā)出邀請，希望他們本周末前往瑞士巴塞爾出席座談會。

    本次會議的一個重要目的就是，提醒金融機(jī)構(gòu)不要“好了傷疤忘了痛”，要注意控制交易風(fēng)險。盡管市場已日趨穩(wěn)定，且經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但人們也愈加擔(dān)心，引發(fā)這場金融危機(jī)的“過度冒險”行為正重新抬頭。

    在邀請函中，BIS提出了和美聯(lián)儲類似的一些擔(dān)憂，包括私營部門債務(wù)的迅速增加�！傲钊藫�(dān)心的是，長期保證(市場參與者)可獲得廉價且充足的資金，可能會鼓勵過度冒險行為，”BIS在邀請函中表示，“例如，低廉的融資成本加上陡峭的收益曲線，可能使市場參與機(jī)構(gòu)容易受到未來利率上調(diào)的沖擊——這讓人想起了1994年債券市場的動蕩，之前美聯(lián)儲結(jié)束了長時間的低利率政策�！�

    國際清算銀行會議一般都以央行首腦為主，但偶爾也會邀請民間銀行人士參加，本周的會議就是一例。不過，業(yè)內(nèi)人士注意到，以往該行只會一年邀請一次私營銀行的高層前往巴塞爾開會，但近來這樣的會議較為頻繁。

    據(jù)稱，出席此次國際清算銀行巴塞爾會議的金融機(jī)構(gòu)高層包括美國資產(chǎn)管理巨頭貝萊德CEO拉里·芬克、花旗集團(tuán)CEO維克拉姆·潘迪特以及富國銀行的約翰·斯頓夫等。同樣受到邀請的還有高盛首席執(zhí)行官勞埃德·布蘭克費(fèi)恩和摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙，但這兩家機(jī)構(gòu)不打算出席的會議。