綜合訊十一月份貨幣超貸，必然導(dǎo)致未來半年收縮的可能性。難免還有震蕩。總體仍需審慎。
要聞解讀
(一)宏觀動態(tài)/金融數(shù)據(jù)/偏空
上證《信貸新增規(guī)模料已提前一月超標(biāo)》“11月新增貸款約6000億，前11月合計投放已超7.5萬億。”“央行副行長胡曉煉11月下旬也在貨幣信貸工作座談會上表示，實現(xiàn)全年貨幣信貸預(yù)期目標(biāo)面臨挑戰(zhàn)。記者還從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，今年表外新增貸款為1萬億左右，再加上新增的表內(nèi)貸款，今年的信貸投放并不會明顯少于去年。數(shù)據(jù)顯示，去年的信貸投放為9.6萬億�！薄�11月份開始各銀行已經(jīng)開始收緊信貸額度。而新增貸款之所以能沖至6000億元左右，一方面是因為實體經(jīng)濟對于信貸需求旺盛，另一方面或許要歸因到市場預(yù)期明年信貸額度緊縮，很多企業(yè)提前采取借貸行為，銀行則提前放貸搶占市場�！�
簡評：十一月份超貸，必然導(dǎo)致未來半年收縮的可能性。明年上半年就股指而言還有震蕩的機會。
(二)行業(yè)動態(tài)/偏利好
上證《溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)補償政策確定》“溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)補償政策確定�！薄皣鴦�(wù)院總理溫家寶6日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署建立健全基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)補償機制的政策措施。會議指出，去年8月份以來，全國已有超過50%的基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)實施了基本藥物制度，實行藥品零差率銷售，明顯減輕了群眾用藥負(fù)擔(dān)，但同時基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)出現(xiàn)了較大收支缺口。會議確定：實施基本藥物制度后，政府舉辦的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機構(gòu)的運行成本通過政府補助和服務(wù)收費補償�；窘ㄔO(shè)和設(shè)備購置等發(fā)展建設(shè)支出由政府根據(jù)規(guī)劃足額安排，人員經(jīng)費由政府合理安排補助。2010年政府按照人均不低于15元的標(biāo)準(zhǔn)落實基本公共衛(wèi)生服務(wù)經(jīng)費，2011年起進(jìn)一步提高。醫(yī)療服務(wù)價格按扣除政府補助后的服務(wù)成本制定并逐步調(diào)整到位，醫(yī)療服務(wù)收費增加部分由醫(yī)保支付，不增加群眾負(fù)擔(dān)。落實政府補助和調(diào)整服務(wù)收費后基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的經(jīng)常性收支差額，由政府在年度預(yù)算中足額安排�！�
簡評：對于例如基本藥物名單的品種，構(gòu)成間接性的利好。
(三)外圍股市
新華網(wǎng)《道瓊斯報收11362.19微跌19.90下跌0.17%》“納斯達(dá)克報收2594.92上漲3.46漲幅+0.13%，標(biāo)普500報收1224.71上漲3.18漲幅+0.30%，英國富時100報收5770.28上漲24.96漲幅+0.43%，法國CAC報收3749.23微跌1.32跌幅0.04%，德國DAX報收6954.38上漲6.66漲幅+0.10%。”
簡評：美股連升三天之后出現(xiàn)小陰線。不排除短線還有多空爭奪，但是第三次量化寬松之前，美股下跌可能有限。
(四)行業(yè)動態(tài)/有限利好
上證《上海房價升至新高多地成交分化》“嚴(yán)厲的調(diào)控阻擋不住樓市火爆回潮，上周上海房價一舉創(chuàng)下近29周新高，也是二次調(diào)控以來周均價的新高。上周(11月29日-12月5日)，上海市商品住宅成交面積為23.1萬平方米，環(huán)比前周大跌28%，回落至年平均水平附近；而商品住宅成交均價卻達(dá)到23489元/平方米，環(huán)比前周上漲2%。佑威及樓市專評網(wǎng)聯(lián)合提供的數(shù)據(jù)顯示，這已是上海全市均價連續(xù)三周高于2.3萬元/平方米。值得注意的是，二次調(diào)控至今的十周時間里，竟有六周的均價高于2.3萬元/平方米�！薄安粌H是上海，北京等許多地方都出現(xiàn)了量增價升的情況�！�
簡評：對于房地產(chǎn)板塊，構(gòu)成短中期的支撐�？磥碚{(diào)控之下，今年房地產(chǎn)業(yè)的業(yè)績未必非常差。但是樓價進(jìn)一步上漲的話，不排除出現(xiàn)第三輪調(diào)控。這是壓制房地產(chǎn)板塊期望值的因素。
(五)外圍動態(tài)/利空
上證《匈牙利“失火”殃及歐元區(qū)》“周一晚間開始，歐元區(qū)和歐盟各國財長將在布魯塞爾召開會議，商討下一步的救市行動，以彌合歐洲各國目前存在的較大分歧。與此同時，評級機構(gòu)穆迪6日宣布，將匈牙利的債信評級下調(diào)至垃圾級，刺激該國的國債違約成本大幅飆升。盡管匈牙利不是歐元區(qū)成員國，但在當(dāng)前的敏感時期，類似消息仍刺痛了投資人的神經(jīng)。歐元區(qū)又成驚弓之鳥。受這些消息影響，周一早盤，歐元兌美元一度大跌逾1.2%，中止了此前連續(xù)三天的短暫反彈�！�
簡評：歐元走強美元走弱，對于大宗商品的價格走勢可能帶來短線的向下的波動。對于相應(yīng)的大宗商品的股票也有短線的心理壓力。2010年歐洲老是有國家出現(xiàn)債務(wù)危機。明年不一定沒有。這樣看，明年的股市和期市都是曲折的。波段操作的重要性更突出。
(六)行業(yè)動態(tài)/利好利空并存
上證《11月石化市場出現(xiàn)“過山車”行情》“據(jù)中國化工網(wǎng)昨天發(fā)布的《11月化工市場排行榜》顯示，草甘膦憑借上漲28.95%的數(shù)據(jù)，位列11月化工漲幅榜首位，硫酸銨和制冷劑HFC-22分列漲幅榜二三位，而雙酚A則排在跌幅榜第一。據(jù)悉，草甘膦上月價格已逼近25000元/噸，主要由于節(jié)能減排導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)開工率不高，市場現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，而原料價格卻在大幅上漲。目前，國內(nèi)草甘膦市場交投氣氛有所活躍，國內(nèi)外庫存很低，未來價格還有望提升，但受制于成本，相關(guān)企業(yè)的盈利空間仍十分有限11月份呈現(xiàn)下跌態(tài)勢的產(chǎn)品有19種，數(shù)量較10月增加了16種，跌幅最大的是雙酚A(跌幅8.45%)，此外，輕質(zhì)純堿(跌幅8.00%)、重質(zhì)純堿(跌幅7.69%)和環(huán)氧氯丙烷(跌幅7.50%)也跌幅較大，其余跌幅均未超過5%。而在經(jīng)歷了10月價格飆漲近8成之后，11月純堿價格高位回調(diào)，市場漸轉(zhuǎn)低迷。據(jù)中國化工網(wǎng)分析師潘曉麗統(tǒng)計，目前輕質(zhì)堿、重質(zhì)堿出廠價格在2300元/噸、2400元/噸，較月初2500元/噸、2600元/噸的價格分別下跌8%及7.69%，原因主要是節(jié)能減排限電的影響減弱，企業(yè)裝置開工率提高，供應(yīng)量增加�！�
簡評：從上述化工產(chǎn)品的過山車行情看，受到宏觀調(diào)控的影響很大、很敏感。這樣看的話，未來加息周期此類股票受影響的機會是比較多。審慎對待。【葉劍】
市場傳聞
上海三毛(600689)(600689)重慶輕紡集團進(jìn)軍IT產(chǎn)業(yè)聯(lián)手宇辰生產(chǎn)觸摸屏，注入觸摸屏資產(chǎn)。
東方雨虹(002271)(002271)京滬高鐵防水材料16個標(biāo)獨中5個
榮華實業(yè)(600311)(600311)從研究員角度看，黃金價格繼續(xù)看好，美國經(jīng)濟自身恢復(fù)緩慢，美元指數(shù)將重新進(jìn)入下跌通道。
三鋼閩光(002110)(002110)大股東資產(chǎn)注入事宜已經(jīng)接近尾聲
吉恩鎳業(yè)(600432)(600432)12月9日鎳生產(chǎn)大國俄羅斯將從當(dāng)日起將鎳的出口關(guān)稅提高至10%。
合肥城建(002208)(大族激光(002008))中國投資1.4萬億建1000萬套保障房最佳投資標(biāo)的
福建南紡(600483)(600483)即將停牌，福建國資重組
新民科技(002127)(002127)增發(fā)時預(yù)計是年收入將達(dá)21億，但從現(xiàn)在的產(chǎn)品價格來看，增發(fā)部分實現(xiàn)年收入將達(dá)30億以上
英力特(000635)(000635)本周電石價格上漲15.91%，主要受節(jié)能減排影響
涪陵電力(600452)(600452)停牌審議重組事宜，華夏旗下4基金重倉
新五豐(600975)(600975)傳在湘西開稀有金屬礦
深振業(yè)A(000006)(000006)深圳國資委近期增持
國興地產(chǎn)(000838)(000838)融達(dá)公司再度籌劃重大資產(chǎn)重組計劃，四川劍蘭春借殼上市
冠豪高新(600433)(600433)國都證券近日給出“推薦買入”的評級報告
雙龍股份(300108)安信證券提高6個月目標(biāo)價至52.5元。
夢潔家紡(002397)(002397)廣發(fā)買入評級，目標(biāo)價格56元。
星馬汽車(600375)(600375)廣發(fā)給與首次買入評級。
桂林旅游(000978)(000978)申萬上調(diào)評級至買入，目標(biāo)價格18元。
中材國際(600970)(600970)興業(yè)證券給與首次強烈推薦評級
冠豪高新(600433)公司擬向控股股東中國紙業(yè)等合格投資者定向增發(fā)
嘉欣絲綢(002404)(002404)蠶繭絲綢類價格指數(shù)迭創(chuàng)年內(nèi)新高
華斯股份(002494)實力機構(gòu)近期擬推出報告，首次給予“買入”評級，目標(biāo)價50元。
中國聯(lián)通(600050)(600050)年底公司將推出自主品牌智能手機UPhone.
ST安彩(600207)(600207)LNG液化氣站計劃投入3566萬元，預(yù)計于年底建成.TCO和LOW-E玻璃項目明年四季度投產(chǎn)
太平洋(601099)(601099)投行業(yè)務(wù)今年取得突破發(fā)展
三鋼閩光(002110)招商證券(600999)近日推出報告給予強烈推薦評級，目標(biāo)價15元
海南海藥(000566)(000566)人工耳蝸完成審批，預(yù)計不久將獲得正式批文。此外，公司定向增發(fā)資料已上報證監(jiān)會。 |
