公司保薦集體合照

公司集體合照

大連港股份有限公司 董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事孫宏先生

    大連港股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行Ａ股網(wǎng)上路演精彩回放

　　出席嘉賓

　　大連港股份有限公司 董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事 孫 宏 先生

　　大連港股份有限公司 執(zhí)行董事 張鳳閣 先生

　　大連港股份有限公司 執(zhí)行董事、總經(jīng)理 姜魯寧 先生

　　大連港股份有限公司 執(zhí)行董事、總會(huì)計(jì)師 蘇春華 女士

　　大連港股份有限公司 監(jiān)事 張國(guó)峰 先生
　　大連港股份有限公司 董事會(huì)秘書(shū)、聯(lián)席公司秘書(shū) 朱宏波 先生

　　大連港股份有限公司 合資格會(huì)計(jì)師、聯(lián)席公司秘書(shū) 李健儒 先生

　　中信證券股份有限公司

　　投資銀行業(yè)務(wù)行政負(fù)責(zé)人 董事總經(jīng)理 王長(zhǎng)華 女士

　　中信證券股份有限公司 執(zhí)行總經(jīng)理 李 虎 先生

　　大連港股份有限公司

　　董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事 孫宏 先生 致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網(wǎng)友：

　　大家上午好！

　　歡迎大家參加大連港股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演活動(dòng)。首先，我謹(jǐn)代表大連港股份有限公司對(duì)廣大投資者朋友的關(guān)心與支持表示由衷的感謝！

　　大連港地處東北亞經(jīng)濟(jì)圈中心，是東北地區(qū)主要的海上門(mén)戶，是我國(guó)沿海集裝箱運(yùn)輸?shù)闹匾�基本港、�?guó)家能源和原材料運(yùn)輸?shù)闹饕�中轉(zhuǎn)港和大連東北亞國(guó)際航運(yùn)中心的核心港。大連港擁有良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和優(yōu)越的自然條件，以及廣闊的經(jīng)濟(jì)腹地及中轉(zhuǎn)貨源市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)家對(duì)建設(shè)大連東北亞國(guó)際航運(yùn)中心的戰(zhàn)略定位以及遼寧省對(duì)遼寧沿海港口資源整合的戰(zhàn)略部署，為大連港的發(fā)展提供了強(qiáng)大的政策支持。在今年3月發(fā)布的 “全球國(guó)際航運(yùn)中心競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)”排行中，大連港全球排名第十八位，在入圍的中國(guó)港口中位列第四，僅次于香港、上海、天津。這是大連港港口綜合競(jìng)爭(zhēng)力的充分體現(xiàn)。

　　大連港股份有限公司主要經(jīng)營(yíng)油品/液體化工品碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)、集裝箱碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)、汽車(chē)碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)，以及港口增值業(yè)務(wù)等。我公司已建立了完善的綜合物流運(yùn)輸體系，致力于打造大型化、專業(yè)化、現(xiàn)代化的綜合物流港，為客戶提供更高效、便捷、低成本的一體化服務(wù)。在《中國(guó)航務(wù)周刊》歷年來(lái)舉辦的中國(guó)貨運(yùn)業(yè)評(píng)選中，我公司下屬公司屢獲殊榮。

　　我公司發(fā)展目標(biāo)是成為具有區(qū)域化發(fā)展空間和國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)能力的東北亞領(lǐng)先的港口綜合物流經(jīng)營(yíng)人，而本次A股發(fā)行上市將成為實(shí)現(xiàn)上述愿景的關(guān)鍵一步。通過(guò)收購(gòu)大連港集團(tuán)港口業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，我公司將成為大連港港口業(yè)務(wù)的統(tǒng)一運(yùn)作平臺(tái)，并將成為國(guó)內(nèi)首家同時(shí)擁有A＋H雙融資平臺(tái)的港口類上市公司。這對(duì)于實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展目標(biāo)具有十分重要的積極作用。未來(lái)公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力的不斷提升，將為廣大股東創(chuàng)造豐厚的投資回報(bào)。

　　我們堅(jiān)信，廣大投資者的高度信任與大力支持，將是大連港A股股票成功發(fā)行和實(shí)現(xiàn)未來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的重要保證。通過(guò)網(wǎng)上交流與溝通，我們將充分聽(tīng)取各位朋友的建設(shè)性意見(jiàn)，以進(jìn)一步推進(jìn)公司的發(fā)展。

　　我相信，在未來(lái)的日子里，大連港一定能以更加優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)回報(bào)各位投資者，回報(bào)社會(huì)！

　　謝謝大家！

　　中信證券股份有限公司

　　投資銀行業(yè)務(wù)行政負(fù)責(zé)人

　　董事總經(jīng)理 王長(zhǎng)華 女士 致辭

　　尊敬的各位投資者、各位支持和關(guān)心大連港的網(wǎng)友：

　　大家上午好！

　　作為大連港股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股股票的保薦人和主承銷商，我們非常高興能夠參加今天的網(wǎng)上路演活動(dòng)。在此，我謹(jǐn)代表中信證券股份有限公司，向所有參加今天網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　大連港是百年大港，自1899年建港以來(lái)，大連港發(fā)展已有100多年的歷史，今年恰好是建港111周年。憑借優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)及自然條件，大連港已發(fā)展成為我國(guó)沿海集裝箱運(yùn)輸?shù)闹匾�干線港、區(qū)域能源和原材料運(yùn)輸?shù)闹饕�中轉(zhuǎn)港。

　　黨中央、國(guó)務(wù)院振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略中明確提出，要充分利用東北地區(qū)現(xiàn)有港口條件和優(yōu)勢(shì)，把大連建設(shè)成為東北亞重要的國(guó)際航運(yùn)中心。2009年7月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論并原則通過(guò)《遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃》，提出圍繞大連東北亞國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)，推進(jìn)遼寧沿海港口資源整合，打造以大連港為中心的港口集群。國(guó)家對(duì)建設(shè)大連東北亞國(guó)際航運(yùn)中心的戰(zhàn)略定位，以及遼寧省政府對(duì)遼寧沿海港口資源整合的戰(zhàn)略部署，將為大連港的發(fā)展提供強(qiáng)大的政策支持及歷史性機(jī)遇。

　　2006年，大連港股份有限公司成功發(fā)行H股并于當(dāng)年4月28日在香港聯(lián)交所上市。本次發(fā)行回歸A股，大連港股份有限公司將收購(gòu)大連港集團(tuán)持有的礦石、散糧、雜貨、客滾碼頭業(yè)務(wù)及港口支持業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)大連港港口業(yè)務(wù)整體上市，并使大連港股份有限公司成為國(guó)內(nèi)第一家真正意義上的A+H港口上市公司。中信證券非常榮幸能夠成為大連港股份有限公司本次A股發(fā)行的獨(dú)家保薦人和主承銷商，在合作過(guò)程中，我們見(jiàn)證了大連港的飛速成長(zhǎng)，深刻感受到大連港蓬勃的生命力和無(wú)可比擬的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。此次回歸A股資本市場(chǎng)，將成為大連港發(fā)展歷程中又一次飛躍，大連港股份有限公司將成為國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)覆蓋面最廣、產(chǎn)業(yè)鏈最完整的港口上市公司，其持續(xù)的盈利增長(zhǎng)將為投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)。

　　作為大連港股份有限公司的保薦人和主承銷商，我們將勤勉盡責(zé)，切實(shí)履行保薦義務(wù)，尤其要做好公司上市后的持續(xù)督導(dǎo)工作。我們真誠(chéng)地希望通過(guò)本次網(wǎng)上路演推介，能夠讓廣大投資者更加深入、客觀地了解大連港，從而更準(zhǔn)確地把握大連港的投資價(jià)值和投資機(jī)會(huì)！我們對(duì)大連港的未來(lái)發(fā)展充滿信心，希望通過(guò)我們和公司的共同努力，讓廣大投資者共同分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展碩果。歡迎大家踴躍提問(wèn)、積極認(rèn)購(gòu)。

　　最后，我謹(jǐn)代表中信證券預(yù)祝大連港股份有限公司本次A股發(fā)行取得圓滿成功！并祝愿大連港在未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展和資本市場(chǎng)上創(chuàng)造出更輝煌的業(yè)績(jī)！

　　謝謝大家！

　　大連港股份有限公司

　　執(zhí)行董事、總經(jīng)理 姜魯寧 先生 致答謝辭

　　各位嘉賓、各位投資者和各位網(wǎng)友：

　　時(shí)間過(guò)得很快，大連港首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演馬上就要結(jié)束了。衷心感謝大家在網(wǎng)上與我們踴躍交流，也非常感謝中國(guó)證券網(wǎng)為我們提供了通暢的交流平臺(tái)，同時(shí)還要感謝主承銷商中信證券以及所有參與發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)所付出的辛勤勞動(dòng)。有賴于大家的共同努力，本次網(wǎng)上路演取得了圓滿成功。

　　今天，各位投資者朋友從各個(gè)方面與我們進(jìn)行了坦誠(chéng)深入的交流，并為公司的經(jīng)營(yíng)提出了許多寶貴的建議。通過(guò)與大家的交流和溝通，我們深深體會(huì)到，回歸A股后，公司將面臨更多投資者的關(guān)注、關(guān)心與監(jiān)督。作為一家A＋H股上市公司，我們將以更高的目標(biāo)來(lái)要求自己，以更優(yōu)異的業(yè)績(jī)來(lái)回報(bào)廣大投資者。

　　網(wǎng)上路演即將結(jié)束，但我們真誠(chéng)的希望大連港與廣大投資者朋友的溝通交流在今后得以深入。從H股回歸A股，我們的投資者關(guān)系工作范圍更廣了，衷心希望大家通過(guò)各種方式與我們保持密切的溝通和聯(lián)系，我們也隨時(shí)歡迎境內(nèi)外投資者到大連港參觀考察。

　　請(qǐng)投資者朋友放心，經(jīng)歷了海外資本市場(chǎng)洗禮的大連港人一定會(huì)更加努力，牢牢抓住本次A股首次公開(kāi)發(fā)行暨核心業(yè)務(wù)整體上市所賦予我們的發(fā)展契機(jī)，致力于成為具有區(qū)域化發(fā)展空間和國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)能力的東北亞領(lǐng)先的港口綜合物流經(jīng)營(yíng)人，我們將努力實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值、員工價(jià)值和社會(huì)效益的最大化，成為一家值得大家信賴的優(yōu)秀的上市公司！

　　再次謝謝大家！

　　發(fā)行篇

　　問(wèn)：本次貴公司的發(fā)行方案非常有意思、可以說(shuō)是A股資本市場(chǎng)的一個(gè)重大創(chuàng)新。很想問(wèn)問(wèn)孫董，當(dāng)時(shí)設(shè)計(jì)這個(gè)方案的考慮是什么？

　　孫宏：這次通過(guò)向大股東定向增發(fā)收購(gòu)新注入資產(chǎn)，同時(shí)A股IPO公開(kāi)發(fā)行，是一個(gè)重大創(chuàng)新，主要是能夠更好地平衡大股東和A股股東的利益，實(shí)現(xiàn)和諧統(tǒng)一。因此，公司在設(shè)定定價(jià)區(qū)間時(shí)，充分考慮大股東所折的股數(shù)，以及A股股東申購(gòu)的價(jià)格。這樣做的結(jié)果使得股價(jià)的定價(jià)的高低與每股收益的多少產(chǎn)生了一定的關(guān)聯(lián)性，更體現(xiàn)了管理層關(guān)注各方面股東利益平衡的愿望。并且，在IPO的同時(shí)，將已運(yùn)營(yíng)成熟的存續(xù)港口資產(chǎn)注入股份公司，上市后能直接見(jiàn)效益，這種安排好于用募集資金投資在建工程的常規(guī)方式。此外，大股東自愿將注入資產(chǎn)以A股發(fā)行價(jià)這一高價(jià)位折股，使得資產(chǎn)注入能夠增厚EPS。謝謝！

　　問(wèn)：公司公告調(diào)整發(fā)行規(guī)模的考慮是什么？

　　張鳳閣：一方面，基于對(duì)當(dāng)前資本市場(chǎng)走勢(shì)及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況的判斷，管理層認(rèn)為發(fā)行股數(shù)不超過(guò)15億股，即可滿足公司收購(gòu)資產(chǎn)及募集資金投向的需要。另一方面，公司作出調(diào)減A股發(fā)行數(shù)量上限方案，系為減少發(fā)行對(duì)每股收益的攤薄，充分保障投資者的利益。謝謝！

　　問(wèn)：公司本次發(fā)行募集資金用途是什么？

　　張鳳閣：本次A股發(fā)行采取向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行和向大連港集團(tuán)定向配售相結(jié)合的方式，定向配售的股份用于收購(gòu)大連港集團(tuán)擁有的港口碼頭業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)，包括礦石碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)、雜貨碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)、散糧碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)、客運(yùn)滾裝碼頭及相關(guān)物流業(yè)務(wù)、港口支持業(yè)務(wù)，以及與上述業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)，收購(gòu)對(duì)價(jià)為凈資產(chǎn)評(píng)估值280，511.27萬(wàn)元；公開(kāi)發(fā)行募集資金用于港口基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)、港口專用設(shè)備購(gòu)置以及港口類合資合作項(xiàng)目投資等，項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為366，605萬(wàn)元，其中60%用于油品、礦石碼頭業(yè)務(wù)項(xiàng)目。謝謝！

　　行業(yè)篇

　　問(wèn)：您作為股份公司的董事長(zhǎng)同時(shí)又是大連港集團(tuán)的總經(jīng)理，請(qǐng)介紹一下股份公司整體上市后，大連港集團(tuán)和大連港股份的發(fā)展定位？

　　孫宏：股份公司上市后，將主要承繼大連港港口物流業(yè)務(wù)，并在此基礎(chǔ)上做大做強(qiáng)，成為區(qū)域性國(guó)際化的港口物流經(jīng)營(yíng)人，而母公司將保留地產(chǎn)、金融和社會(huì)性、公益性支持保障業(yè)務(wù)，主要是發(fā)展臨港地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，區(qū)域港口資源整合業(yè)務(wù)，并根據(jù)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度和股份公司的意愿將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不斷注入股份公司，實(shí)現(xiàn)股份公司的可持續(xù)發(fā)展。因此，股份公司和母公司的定位是既有所區(qū)別相互獨(dú)立，又有一定的戰(zhàn)略協(xié)同性。謝謝！

　　問(wèn)：大連港在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？

　　孫宏：大連港位于渤海灣入口，是我國(guó)沿海集裝箱運(yùn)輸?shù)闹匾�干線港、區(qū)域能源和原材料運(yùn)輸?shù)闹饕�中轉(zhuǎn)港和大連東北亞國(guó)際航運(yùn)中心的核心港。根據(jù)《遼寧省沿海港口布局規(guī)劃》，大連港定位于遼寧沿海的中心港口。2009年，公司及擬收購(gòu)資產(chǎn)在大連口岸實(shí)現(xiàn)貨物吞吐量2.04億噸。其中，公司是東北地區(qū)最大的油品/液體化工品、集裝箱、專業(yè)化汽車(chē)碼頭運(yùn)營(yíng)商；擬收購(gòu)資產(chǎn)中，客運(yùn)吞吐量在遼寧口岸位居第一，外貿(mào)進(jìn)口鐵礦石、糧食、鋼鐵吞吐量在遼寧口岸位居第二。本次收購(gòu)?fù)瓿珊�，公司將成為東北地區(qū)最大的綜合性碼頭運(yùn)營(yíng)商。公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：

　　（1）大連港良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和優(yōu)越的自然條件，是公司業(yè)務(wù)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　�。�2）廣闊的經(jīng)濟(jì)腹地為公司未來(lái)持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大的支撐。

　�。�3）國(guó)家對(duì)建設(shè)大連東北亞國(guó)際航運(yùn)中心的戰(zhàn)略定位以及遼寧省對(duì)遼寧沿海港口資源整合的戰(zhàn)略部署，為公司的發(fā)展提供強(qiáng)大的政策支持。

　　（4）本次收購(gòu)?fù)瓿珊�，公司的貨種結(jié)構(gòu)更加多樣、產(chǎn)業(yè)鏈條更加完善。公司將成為東北地區(qū)最大的綜合性港口碼頭運(yùn)營(yíng)商，為全球客戶提供更加全面的港口碼頭綜合服務(wù)。

　�。�5）公司建立了完善的綜合物流運(yùn)輸體系，致力于打造大型化、專業(yè)化、現(xiàn)代化的綜合物流港，為客戶提供高效、便捷、低成本優(yōu)勢(shì)的一體化服務(wù)。

　�。�6）牢固穩(wěn)定的長(zhǎng)期客戶合作關(guān)系是公司未來(lái)持續(xù)發(fā)展的重要保障。

　�。�7）完善的公司治理結(jié)構(gòu)、高效的運(yùn)營(yíng)模式和經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，是保障公司長(zhǎng)期發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。謝謝！

　　問(wèn)：大連港油品業(yè)務(wù)未來(lái)支撐業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)點(diǎn)在哪里?

　　姜魯寧：油品業(yè)務(wù)盈利能力突出，新增項(xiàng)目帶來(lái)巨大發(fā)展空間，新油罐建成后業(yè)績(jī)有望大幅提升。具體業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)有如下幾方面：

　　（1）需求強(qiáng)勁，提供業(yè)務(wù)保障：受益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展以及國(guó)家戰(zhàn)略油儲(chǔ)備計(jì)劃的推進(jìn)，我國(guó)原油進(jìn)口需求持續(xù)增長(zhǎng)。再加上腹地石化企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)大，保稅倉(cāng)儲(chǔ)、中轉(zhuǎn)需求上升，為油品碼頭未來(lái)業(yè)務(wù)量提供了保障。

　�。�2）積極擴(kuò)大碼頭及儲(chǔ)罐能力：碼頭能力方面，新30萬(wàn)噸級(jí)油品碼頭近期投產(chǎn)，可停靠45萬(wàn)噸級(jí)油船，年吞吐能力為1，900萬(wàn)噸，使公司的碼頭通過(guò)能力大幅提高。儲(chǔ)罐方面，公司擬新建160萬(wàn)立方米儲(chǔ)罐，為租賃收入的提升提供保障。

　�。�3）計(jì)劃興建的新項(xiàng)目將給公司帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇：投資建設(shè)LNG項(xiàng)目，公司持有20%的股份。該項(xiàng)目明年投產(chǎn)，按照氣化后出站氣價(jià)格3.272元/標(biāo)準(zhǔn)立方米進(jìn)行測(cè)算，項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率約為10%。

　�。�4）租罐費(fèi)率預(yù)期提升：除上述業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)外，公司油罐群租期年底將漸序到期，從當(dāng)前的市場(chǎng)情況判斷，管理層預(yù)計(jì)租罐費(fèi)率有提升的可能性。此外，儲(chǔ)罐能力的提升將有助于提升中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，給公司帶來(lái)顯著收益。謝謝！

　　經(jīng)營(yíng)篇

　　問(wèn)：請(qǐng)董事長(zhǎng)介紹一下公司的投資亮點(diǎn)主要體現(xiàn)在哪些方面？

　　孫宏：（1）腹地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力和新的動(dòng)力為大連港未來(lái)持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大的支撐。大連港位于環(huán)渤海灣入口，其特殊的區(qū)域優(yōu)勢(shì)決定了它有兩個(gè)腹地：核心經(jīng)濟(jì)腹地和中轉(zhuǎn)腹地。大連港的核心經(jīng)濟(jì)腹地是東北三省，資源豐富，近年來(lái)受益于國(guó)家“東北振興計(jì)劃”及遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展戰(zhàn)略的全面實(shí)施，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度高于全國(guó)平均水平，后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，是中國(guó)當(dāng)前潛力最大、后續(xù)增速最快的地區(qū)之一；由于橋頭堡的作用和深水優(yōu)勢(shì)，大連港還具有廣闊的中轉(zhuǎn)腹地：環(huán)渤海灣的山東、河北、天津以及北京、山西、內(nèi)蒙等省市，以及日韓以及俄羅斯部分地區(qū)，上述地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、資源豐富、地理位置重要、交通網(wǎng)絡(luò)密集，具有廣闊的發(fā)展前景，將為公司提供廣闊的中轉(zhuǎn)貨源市場(chǎng)。

　　（2）整體上市構(gòu)建業(yè)務(wù)覆蓋面最廣、產(chǎn)業(yè)鏈最完整的港口上市企業(yè)，大大增強(qiáng)公司抗周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。本次收購(gòu)?fù)瓿珊�，公司將成為大連港港口業(yè)務(wù)的統(tǒng)一運(yùn)作平臺(tái)，業(yè)務(wù)范圍和資產(chǎn)規(guī)模顯著擴(kuò)大，增強(qiáng)了公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的綜合實(shí)力。公司將擁有更為完善的業(yè)務(wù)體系和產(chǎn)業(yè)鏈條，可充分發(fā)揮各類業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，降低管理成本，提高公司的盈利能力。同時(shí)，由于各類業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)及腹地經(jīng)濟(jì)的影響不盡相同，通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)搭建的多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步分散公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司抵御經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力，從而保持財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

　�。�3）積極參與港口資源整合及新港區(qū)建設(shè)，使公司從一個(gè)地區(qū)性的港口經(jīng)營(yíng)人逐漸轉(zhuǎn)變成區(qū)域性港口經(jīng)營(yíng)人，實(shí)現(xiàn)區(qū)域化協(xié)同發(fā)展。擁有H股、A股雙資本平臺(tái)后，公司未來(lái)將在遼寧省港口資源整合乃至更廣范圍的資本運(yùn)作中扮演越來(lái)越重要的角色。公司將利用豐富的資本市場(chǎng)運(yùn)作手段，選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和目標(biāo)，推進(jìn)不同層面的港口資源整合工作。對(duì)于核心港區(qū)，通過(guò)多種合作方式，重點(diǎn)整合石化、客滾等業(yè)務(wù)相關(guān)港口資源，完善港口布局；對(duì)于周邊港口，以資本為紐帶加強(qiáng)相關(guān)港口的合作，適時(shí)推動(dòng)新港區(qū)建設(shè)，最終構(gòu)建以大連港為主導(dǎo)的區(qū)域化協(xié)同發(fā)展的格局。

　　（4）調(diào)整港口布局，進(jìn)一步優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提升管理效率；另一方面，公司臨港價(jià)值將得到有效提升，為未來(lái)開(kāi)發(fā)創(chuàng)造有利條件。整體上市之后，公司雜貨、散糧、客滾業(yè)務(wù)將加快生產(chǎn)作業(yè)區(qū)域的搬遷改造，使大港區(qū)、黑嘴子、甘井子等老港區(qū)生產(chǎn)加快向新港區(qū)轉(zhuǎn)移，促使散糧、雜貨碼頭業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)集約化生產(chǎn)，提高管理效率。隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)張、資源整合，公司的臨港價(jià)值將得到有效提升，該等臨港價(jià)值通過(guò)恰當(dāng)方式進(jìn)行運(yùn)作、產(chǎn)生效益，將為公司未來(lái)開(kāi)發(fā)創(chuàng)造有利條件。

　　公司管理層認(rèn)為，本次A股發(fā)行之后，大連港股份有限公司將迎來(lái)擴(kuò)張性發(fā)展的高潮，未來(lái)盈利能力的持續(xù)提升將為投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)。謝謝！

　　問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司的綜合物流運(yùn)輸體系優(yōu)勢(shì)如何體現(xiàn)？

　　姜魯寧：大連港享有環(huán)渤海港口當(dāng)中水深條件最好、全年不淤不凍、最靠近國(guó)際主航道的區(qū)位等得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。本次發(fā)行完成后，大連港股份將成為國(guó)內(nèi)港口上市公司中業(yè)務(wù)覆蓋最全面、產(chǎn)業(yè)鏈最完整的港口，抗風(fēng)險(xiǎn)、抗周期波動(dòng)能力將大大提升。公司積極建設(shè)大型化、專業(yè)化、現(xiàn)代化的國(guó)際深水中轉(zhuǎn)港和現(xiàn)代物流港，實(shí)現(xiàn)高效、一體化的港口現(xiàn)代物流運(yùn)營(yíng)與多式聯(lián)運(yùn)系統(tǒng)，不斷完善鐵路集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、高速公路集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、海上中轉(zhuǎn)系統(tǒng)。公司的國(guó)際、國(guó)內(nèi)原油中轉(zhuǎn)、礦石中轉(zhuǎn)以及環(huán)渤海灣的內(nèi)外貿(mào)集裝箱中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，均在國(guó)內(nèi)港口中位列前茅。通過(guò)打造專業(yè)化、無(wú)縫隙、低成本的綜合物流體系，公司努力為客戶提供最優(yōu)化的一體式綜合物流供應(yīng)鏈服務(wù)。謝謝！

　　問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)朱總，您覺(jué)得作為A股公司的董秘與H股公司有什么區(qū)別？A股上市后是否感覺(jué)責(zé)任重大?

　　朱宏波：A股公司的董事會(huì)秘書(shū)為公司的高級(jí)管理人員，需要按照國(guó)家的法律規(guī)定要求，維護(hù)投資者關(guān)系，組織和領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的信息披露工作，負(fù)責(zé)與監(jiān)管部門(mén)的溝通，并負(fù)責(zé)公司的三會(huì)事務(wù)，與H股公司的公司秘書(shū)職責(zé)大致相近但有細(xì)微不同。但是主要工作目標(biāo)都是維護(hù)投資者利益，股份公司回歸A股以后，作為A+H股公司需要同時(shí)滿足國(guó)內(nèi)和國(guó)際的兩種信息披露標(biāo)準(zhǔn)。適應(yīng)兩個(gè)市場(chǎng)的監(jiān)管要求，其責(zé)任更為重大。謝謝！

　　問(wèn)：公司前3年的利潤(rùn)分配比例都比較高，請(qǐng)問(wèn)未來(lái)公司還將保持高比例分紅嗎？

　　蘇春華：公司利潤(rùn)分配重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)。公司利潤(rùn)分配政策會(huì)保持一定的連續(xù)性和穩(wěn)定性。在公司盈利、現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展的前提下，公司每個(gè)會(huì)計(jì)年度分配的利潤(rùn)都將會(huì)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的40%，未來(lái)公司仍然會(huì)保持同樣的利潤(rùn)分配政策。謝謝！

　　發(fā)展篇

　　問(wèn)：請(qǐng)公司介紹一下關(guān)于遼寧省港口資源整合的進(jìn)展情況。未來(lái)是否有進(jìn)一步整合周邊港口的打算，如何推進(jìn)整合？

　　姜魯寧：從國(guó)家政策和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及產(chǎn)業(yè)內(nèi)在需求看，區(qū)域整合都勢(shì)在必行。（1）從國(guó)家政策方面看，遼寧省港口資源整合是以國(guó)家戰(zhàn)略的形式強(qiáng)勢(shì)推動(dòng)的，國(guó)家、遼寧省政府均對(duì)大連東北亞重要的國(guó)際航運(yùn)中心和遼寧省港口資源整合做出了明確規(guī)劃。大連港是被明確的整合“龍頭”，未來(lái)將在政府的支持下，有序推動(dòng)周邊港口整合。（2）從公司的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)拓展的需求看，為充分分享東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，為更好地貼近腹地、增強(qiáng)大連港業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)大連港區(qū)域化擴(kuò)張性發(fā)展，公司也需要“走出去”，在得到當(dāng)?shù)卣�府和相關(guān)戰(zhàn)略伙伴充分理解和支持下，加強(qiáng)與周邊港口各種形式的合作。

　　未來(lái)港口資源整合，有以下3個(gè)基本原則：（1）大連港集團(tuán)和公司根據(jù)各自的定位和優(yōu)勢(shì)分擔(dān)在整合工作中的角色。大連港作為一個(gè)整體運(yùn)籌港口資源整合事宜。大連港集團(tuán)憑借其政府資源和政策優(yōu)勢(shì)作為港口資源開(kāi)發(fā)商、公司憑借A、H跨境資本平臺(tái)作為港口物流運(yùn)營(yíng)商，未來(lái)依據(jù)實(shí)際需要發(fā)揮各自作用。（2）確保不產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，核心業(yè)務(wù)整體上市后，大連港集團(tuán)將不再直接從事港口經(jīng)營(yíng)，公司將是港口業(yè)務(wù)的唯一平臺(tái)。根據(jù)《不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議》，大連港集團(tuán)承諾不從事與公司有競(jìng)爭(zhēng)性的業(yè)務(wù)，對(duì)于大連港集團(tuán)培育成熟的港口業(yè)務(wù)，公司具有優(yōu)先收購(gòu)權(quán)。（3）大連港資源整合采取“集團(tuán)前期培育、成熟后置入股份”的運(yùn)作方式，確保公司的最大利益。大連港集團(tuán)將充分尊重公司及公眾股東利益，最大化上市公司的利益。我們認(rèn)為大連港未來(lái)擴(kuò)張式發(fā)展整合港口資源的商業(yè)模式，是一種領(lǐng)先于其他模式充分考慮各方面利益的安排，一定會(huì)給上市公司的投資者持續(xù)帶來(lái)更理想的回報(bào)。謝謝！

　　問(wèn)：在管理經(jīng)營(yíng)中，董事長(zhǎng)最關(guān)注的問(wèn)題是什么？

　　孫宏：最關(guān)注的問(wèn)題首先是公司發(fā)展定位和發(fā)展戰(zhàn)略，公司目前提出要成為具有區(qū)域化發(fā)展空間，國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)能力的港口物流經(jīng)營(yíng)人，確定了港口發(fā)展區(qū)域化，港口經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、港口服務(wù)物流化、港口管理數(shù)字化的發(fā)展戰(zhàn)略，因此，戰(zhàn)略目標(biāo)的提出將確定公司未來(lái)的發(fā)展方向；其次，關(guān)注的是團(tuán)隊(duì)建設(shè)，任何好的戰(zhàn)略都需要靠?jī)?yōu)秀的高管團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)廣大員工來(lái)實(shí)施。團(tuán)隊(duì)建設(shè)關(guān)鍵是要選好人，建立良好的機(jī)制，同時(shí)，對(duì)他們工作中所遇到的困難給予全力支持；第三，關(guān)注的是業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)是檢驗(yàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)成果的標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有好的業(yè)績(jī)，就沒(méi)有公司可持續(xù)的發(fā)展。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不僅僅是股東價(jià)值的最大化，同時(shí)還包括客戶價(jià)值的最大化，員工價(jià)值的最大化和社會(huì)價(jià)值的最大化。因此，方向、隊(duì)伍、業(yè)績(jī)是我所關(guān)注的最主要的問(wèn)題。謝謝！

來(lái)源：上海證券報(bào)