盤(pán)面行情回顧：滬銅主力合約合約早盤(pán)開(kāi)盤(pán)震蕩走低，收盤(pán)報(bào)59680元/噸，下跌730元/噸，成交270060手，持倉(cāng)增加618手至194056手，滬銅在基金屬里面今日表現(xiàn)最弱。LME場(chǎng)內(nèi)銅開(kāi)7520，收7629，低開(kāi)高走，但全天仍下跌0.99%，持倉(cāng)量26.8萬(wàn)手，小幅增加517手。
LME場(chǎng)內(nèi)銅7600美元上方構(gòu)成小陽(yáng)、小陰封頂形態(tài)，后市上漲動(dòng)能值得關(guān)注。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，通過(guò)對(duì)歐洲銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果的分析，在歐洲7月份的銀行壓力測(cè)試中，部分主要銀行削減或隱藏了部分?jǐn)?shù)字，并未完全披露其持有的主權(quán)債務(wù)持倉(cāng)規(guī)模。壓力測(cè)試低估了潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，重燃市場(chǎng)對(duì)銀行體系的擔(dān)憂。與此同時(shí)，《金融時(shí)報(bào)》稱(chēng)，德國(guó)最大的10家銀行將不得不提供高達(dá)1050億歐元的資金來(lái)滿足新的資本需求。這一信息對(duì)銅市形成壓制，當(dāng)日美元指數(shù)走強(qiáng)0.59%亦給大宗商品帶來(lái)壓力。此外，昨日市場(chǎng)上關(guān)于中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局將向大型貿(mào)易公司銷(xiāo)售銅的傳聞亦令市場(chǎng)感到驚慌，打壓了銅市的信心。
庫(kù)存方面:銅庫(kù)存減少1,400噸，總存量為395,475噸。鋁庫(kù)存減少4,575噸，總存量為4,417,075噸。鋅庫(kù)存減少525噸，總存量為621,150噸。
現(xiàn)貨市場(chǎng)：長(zhǎng)江有色現(xiàn)貨報(bào)價(jià)跌420元至59580元/噸。近月現(xiàn)貨升貼水為貼水80-升水50元/噸。銅價(jià)跌破60000，市場(chǎng)購(gòu)貨意愿驟起，持貨商出貨順暢。但由于臨近市場(chǎng)交割，在高貼水時(shí)部分廠家惜售心態(tài)涌現(xiàn)。據(jù)上海有色網(wǎng):由于期銅已失守6萬(wàn)元整數(shù)關(guān)，而貼水依舊維持在-300～-200元狀態(tài)，仍能吸引部分期現(xiàn)套利者青睞于升水銅的交易，好銅持有者因?qū)旁路莸南M(fèi)以及交割前后的銅市仍抱樂(lè)觀預(yù)期，故以惜售待之。而下游企業(yè)面對(duì)調(diào)整的現(xiàn)銅詢(xún)盤(pán)積極，但接貨時(shí)依然表現(xiàn)理智且有序采購(gòu)。上午成交于59500-59650元，好銅持堅(jiān)于59600元；下午期銅再跌，現(xiàn)銅貼水收窄于貼水150～250元，好銅持堅(jiān)于59500元并仍堅(jiān)持惜售，特別是江銅，交割前再次表現(xiàn)獨(dú)立于其他銅品種的特點(diǎn)，流通量減少。
相關(guān)市場(chǎng)信息：1、9月6日，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)》。該《意見(jiàn)》明確提出，將以汽車(chē)、鋼鐵、水泥、機(jī)械制造、電解鋁、稀土等6大行業(yè)為重點(diǎn)，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、跨地區(qū)兼并重組、境外并購(gòu)和投資合作，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。與此同時(shí)，《意見(jiàn)》還指出，要向民營(yíng)資本開(kāi)放更多行業(yè)和領(lǐng)域，并放寬在股權(quán)比例等方面的限制。2、歷時(shí)18天的澳大利亞聯(lián)邦大選以及后來(lái)的獨(dú)立議員“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”終于在9月7日落下帷幕。澳現(xiàn)任總理吉拉德領(lǐng)導(dǎo)的工黨成功贏得3名獨(dú)立議員中的兩人支持。目前，工黨在澳大利亞眾議院的席位已經(jīng)達(dá)到了76個(gè)，以微弱優(yōu)勢(shì)超過(guò)阿博特領(lǐng)導(dǎo)的反對(duì)黨聯(lián)盟的74席。9月7日下午，澳大利亞工黨領(lǐng)袖吉拉德在議會(huì)大樓里召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)宣布獲得聯(lián)邦議會(huì)選舉最終勝利。分析人士認(rèn)為，澳工黨繼續(xù)執(zhí)政意味著此前鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的礦產(chǎn)資源租賃稅將繼續(xù)推進(jìn)，澳主要礦企難逃加稅的命運(yùn)。
國(guó)內(nèi)外宏觀動(dòng)態(tài)分析：1、美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬9月6日表示，美國(guó)政府明年將支出500億美元用于高速公路、機(jī)場(chǎng)和鐵路建設(shè)，這是其最新的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的一部分。另有消息稱(chēng)，奧巴馬將于8日公布關(guān)于企業(yè)減稅的重大措施。奧巴馬在密爾沃基舉行的勞工節(jié)集會(huì)上說(shuō)，基建計(jì)劃將是一項(xiàng)更大計(jì)劃的一部分，這項(xiàng)計(jì)劃將修建15萬(wàn)英里的公路、新建或重建4000英里鐵路以及整修約150英里的機(jī)場(chǎng)跑道。該計(jì)劃還考慮新建一個(gè)空中導(dǎo)航系統(tǒng)，以減少航班延誤。奧巴馬說(shuō)，該計(jì)劃不僅將增加目前的就業(yè)崗位，還將使美國(guó)經(jīng)濟(jì)在長(zhǎng)遠(yuǎn)上發(fā)展得更好。2、當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬將在俄亥俄州克利夫蘭市發(fā)表演講，公布一項(xiàng)總額約2000億美元的企業(yè)減稅計(jì)劃，他還在本周一宣布了總額500億美元的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案。這些都是白宮近期陸續(xù)出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)刺激措施之一。美國(guó)媒體指出，奧巴馬連出刺激經(jīng)濟(jì)“組合拳”，意在“一箭雙雕”：給復(fù)蘇疲軟的美國(guó)經(jīng)濟(jì)注入新的強(qiáng)心劑，同時(shí)為將于年末舉行的中期選舉定調(diào)。3、工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)辛國(guó)斌9月7日表示，由于受2009年全年“前低后高”走勢(shì)影響，下半年工業(yè)增速將有一定程度回落，預(yù)計(jì)下半年降到10%左右，全年可達(dá)到13%左右。工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)辛國(guó)斌9月7日表示，由于受2009年全年“前低后高”走勢(shì)影響，下半年工業(yè)增速將有一定程度回落，預(yù)計(jì)下半年降到10%左右，全年可達(dá)到13%左右。他是在今日工信部和社科院舉行的2010年工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行夏季報(bào)告新聞發(fā)布會(huì)上作出上述表示的。
操作策略：美國(guó)首期2500億美元財(cái)政刺激計(jì)劃的推出預(yù)期能穩(wěn)定市場(chǎng)擔(dān)憂，至少能把道指暫時(shí)穩(wěn)定在萬(wàn)點(diǎn)上方，歐洲債務(wù)危機(jī)擔(dān)憂再次涌現(xiàn)，不是偶然事件，是一連串事件的后續(xù)余波整體影響有限，基金屬后市應(yīng)該逐漸加大供需方面的考慮。操作上，滬銅近期連續(xù)兩周的上漲獲利多單增加有獲利了結(jié)的意愿。建議根據(jù)既有資金頭寸保持較低倉(cāng)位，做多思路保持不變。七因素打分系統(tǒng)70.25仍然停留在偏強(qiáng)區(qū)域(50分為多空平衡線)，建議謹(jǐn)慎做多關(guān)注60000關(guān)口的爭(zhēng)奪，近期維持強(qiáng)勢(shì)震蕩格局，60200一線的阻力繼續(xù)有效。 |
