一、鋼材價(jià)格走勢(shì)
1、國(guó)際鋼材價(jià)格走勢(shì)
3月份國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格不斷攀升，鐵礦石、廢鋼等原材料價(jià)格的攀升是主要的推動(dòng)因素，同時(shí)，下游行業(yè)尤其是汽車、家電等行業(yè)的需求增長(zhǎng)也刺激了市場(chǎng)價(jià)格的攀升。到3月26日，鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)為114.99點(diǎn)，較上月攀升5.67%。其中美洲鋼材價(jià)格指數(shù)為110.24點(diǎn)，較上月攀升8.56%；歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為100.11點(diǎn)，較上月攀升7.52%；亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為125.8點(diǎn)，較上月攀升4.07%；分品種方面，板材價(jià)格指數(shù)為108.79點(diǎn)，較上月攀升7.01%；長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為122點(diǎn)，較上月攀升4.25%。
2、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格走勢(shì)
國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格在經(jīng)過(guò)上個(gè)月的探低回升之后，3月份基于原材料成本價(jià)格不斷攀升給我國(guó)鋼材市場(chǎng)的看漲人氣增加了不少信心，期現(xiàn)兩市更是雙雙大幅上揚(yáng)。數(shù)據(jù)顯示，截止3月26日上海8mmQ235高線報(bào)價(jià)4200元/噸，較上月漲270元/噸；20mmHRB400螺紋鋼為4270元/噸，較上月漲280元/噸。RB1010合約當(dāng)月則一度上沖至4848元/噸；WR1010合約則收于4600，較上月漲200元/噸。
二、鋼鐵市場(chǎng)
1、鐵礦石
4月1日是傳統(tǒng)的鐵礦石年度合約價(jià)格起始日，但眼下鐵礦石價(jià)格談判仍很艱難。來(lái)自業(yè)內(nèi)的消息稱，三大鐵礦石供應(yīng)商之一的淡水河谷近日明確提出將礦價(jià)上漲100%的要求，并稱無(wú)意簽署更多長(zhǎng)協(xié)合同，轉(zhuǎn)而推動(dòng)礦石銷售現(xiàn)貨化。這一表態(tài)將此前寄希望于通過(guò)長(zhǎng)協(xié)談判盡量維護(hù)自身利益的中國(guó)鋼企置于不利境地。
據(jù)日本媒體最新消息，日本各大鋼企已同全球最大鐵礦石生產(chǎn)商巴西淡水河谷達(dá)成協(xié)議，確定本年度鐵礦石進(jìn)口價(jià)格為每噸110美元。從今年4月起，淡水河谷將按新的價(jià)格向日本鋼企供應(yīng)鐵礦石。與此同時(shí)，日方與另兩家礦業(yè)巨頭力拓和必和必拓的鐵礦石價(jià)格可能也維持在每噸110美元的水平。目前品位63.5%的印度粉礦報(bào)價(jià)已經(jīng)到160美元/噸價(jià)位，國(guó)內(nèi)河北唐山鐵精粉價(jià)格穩(wěn)定在1000元/噸以上，現(xiàn)貨礦價(jià)格較去年長(zhǎng)協(xié)價(jià)超過(guò)100%。
每年鐵礦石談判期間，現(xiàn)貨礦的價(jià)格都會(huì)成為長(zhǎng)協(xié)價(jià)的重要參照。今年淡水河谷敢于提出100%-110%的漲幅，現(xiàn)貨的飆漲無(wú)疑是重要原因。按此漲幅，若再算上海運(yùn)費(fèi)，則實(shí)際價(jià)格將達(dá)到140美元/噸左右的水平，比去年翻倍。
而在目前三大礦都要求推動(dòng)現(xiàn)貨化銷售的情況下，中國(guó)鋼企和三大礦的鐵礦石談判面臨更大壓力。一些業(yè)內(nèi)人士稱，無(wú)論是接受漲幅，抑或不接受繼續(xù)談判，鐵礦石談判的形勢(shì)發(fā)展對(duì)國(guó)內(nèi)鋼企都很不利。
迫于形勢(shì)，3月初國(guó)內(nèi)多家鋼企聯(lián)名上書，希望政府出手對(duì)鐵礦石談判進(jìn)行干預(yù)。據(jù)報(bào)道，包括寶鋼、武鋼、鞍鋼、河北鋼鐵等在內(nèi)的十幾家鋼企老總在聯(lián)名信中提出，企業(yè)已經(jīng)無(wú)法承受鐵礦石如此高的要價(jià)，只有被迫提高鋼價(jià)，將漲價(jià)帶來(lái)的成本壓力轉(zhuǎn)嫁到下游用鋼企業(yè)。進(jìn)口鐵礦石問(wèn)題已經(jīng)影響到國(guó)家利益，影響到國(guó)計(jì)民生，希望將進(jìn)口鐵礦石問(wèn)題的解決上升至國(guó)家層面。
但由于鐵礦石談判本質(zhì)上屬于商業(yè)行為，政府通過(guò)強(qiáng)有力的措施從中干預(yù)的可能性很小。而且礦價(jià)變化的根本驅(qū)動(dòng)力動(dòng)力在于下游鋼產(chǎn)量的變化，按照目前國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)需求來(lái)看，在鋼鐵需求穩(wěn)步上升的大背景下，壓抑鐵礦石價(jià)格的想法可能不易實(shí)現(xiàn)。
海關(guān)總署3月10日數(shù)據(jù)顯示，2010年2月份中國(guó)進(jìn)口鐵礦石4,938萬(wàn)噸，進(jìn)口金額為473,751萬(wàn)美元。
中國(guó)1至2月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石9,607萬(wàn)噸，同比增加21.0%，進(jìn)口金額893,361萬(wàn)美元，同比增加41.1%。
從工業(yè)和信息化部獲悉：去年國(guó)內(nèi)鐵礦石全年產(chǎn)量為8.8億噸，同比增長(zhǎng)8.9%，而今年1-2月我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量增幅達(dá)到17.8%。至3月19日，我國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存為7100多萬(wàn)噸，港口庫(kù)存與鋼廠庫(kù)存相加，大致可以支持鋼廠兩個(gè)月的鐵礦石需求。工信部原材料司巡視員賈銀松認(rèn)為，增幅擴(kuò)大表明國(guó)內(nèi)有一定的鐵礦石增產(chǎn)能力。
2、焦炭
由于對(duì)2010年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀，新日鐵和JFE等日本大型鋼鐵企業(yè)與澳大利亞必和必拓集團(tuán)達(dá)成焦煤提價(jià)協(xié)議，4至6月份煤價(jià)漲至每噸200美元，比2009年度加價(jià)55%。
山東地區(qū)焦炭企業(yè)根據(jù)當(dāng)前煤炭、鋼材市場(chǎng)的變化，結(jié)合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情，綜合焦化企業(yè)的意見(jiàn)，提出了三月份的焦炭市場(chǎng)限產(chǎn)50%，減小焦炭庫(kù)存，減小煤炭資源緊張局面，從而降低煤炭持續(xù)偏高的價(jià)格，減輕焦化企業(yè)的壓力。
現(xiàn)市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)格，一級(jí)冶金焦價(jià)格為2050元/噸，二級(jí)冶金焦價(jià)格為1950元/噸，以上價(jià)格為含稅出廠。
1-2月，國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)增速回升，原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)30.5%。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1-2月煤炭出口344萬(wàn)噸，下降32.7%。煤炭?jī)r(jià)格小幅回落。2月末，秦皇島5500大卡山西優(yōu)混煤價(jià)格升至705元/噸，比1月末下降95元/噸，比年初下降100元/噸。
煤炭庫(kù)存充足。2月末，統(tǒng)調(diào)電廠存煤5307萬(wàn)噸，可用16天，比2009年12月份可用天數(shù)增加6天；秦皇島港存煤783萬(wàn)噸，比年初增加248萬(wàn)噸。
另外，據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2月份我國(guó)出口焦炭5萬(wàn)噸，與去年同期的3萬(wàn)噸相比，增長(zhǎng)了66%，與上一月份的4噸相比，增長(zhǎng)了25%。
3、海運(yùn)指數(shù)
3月份國(guó)際海運(yùn)指數(shù)震蕩上行，春節(jié)前因中國(guó)貨量的清淡造成BDI的下滑,而節(jié)后貨量的恢復(fù)則帶來(lái)了BDI指數(shù)的反彈。
然而,BDI指數(shù)目前在3000關(guān)口上方能否站穩(wěn)還要看鋼鐵行業(yè)真實(shí)需求的恢復(fù)。而從歷史走勢(shì)看4月份BDI指數(shù)上漲的概率較大，主要的原因包括:1)根據(jù)過(guò)去14年的歷史數(shù)據(jù),中國(guó)和全球的粗鋼產(chǎn)量在2-4月逐月環(huán)比增長(zhǎng)的概率超過(guò)70%；2)中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)工面積的同比增速在未來(lái)一個(gè)季度仍會(huì)穩(wěn)中有升,對(duì)中國(guó)鐵礦石的需求形成支撐。3)鐵礦石談判逐漸進(jìn)入尾聲,目前礦主控制鐵礦石發(fā)貨量以推高礦石價(jià)格的動(dòng)機(jī)在談判后會(huì)有所減弱,談判焦灼期礦主也有望通過(guò)租船再次推高運(yùn)價(jià)。4)南美糧食的貨量逐漸出來(lái),將支持未來(lái)一段時(shí)間的運(yùn)價(jià)。
4、鋼材產(chǎn)量
2月份中國(guó)粗鋼產(chǎn)量增22.5%。國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2月全球粗鋼產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng)24.2%，產(chǎn)能利用率觸及2008年9月來(lái)最高水準(zhǔn)。
國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)成員鋼鐵產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的85%。該協(xié)會(huì)稱，2月全球粗鋼產(chǎn)量達(dá)到1.07541億噸，低于1月的1.13441億噸。美國(guó)2月粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)51.3%至598萬(wàn)噸，同時(shí)中國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)22.5%至5035.7萬(wàn)噸。鋼材產(chǎn)量5559.2萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)20.5%。
2月份全國(guó)日產(chǎn)粗鋼179.86萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史最高記錄，環(huán)比增長(zhǎng)6.1%。同上年同期相比，粗鋼日產(chǎn)水平提高了24.6%。由于粗鋼生產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，加大了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材資源供給。
5、國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)庫(kù)存
隨著終端采購(gòu)量的逐步放大，本月螺紋鋼及線材的庫(kù)存量呈現(xiàn)降低的態(tài)勢(shì)，盡管幅度并不是很大，但顯示出市場(chǎng)的終端需求已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)，由于目前庫(kù)存量仍處在歷史的相對(duì)高位，因此后期依然要關(guān)注去庫(kù)存化活動(dòng)的效果，截至3月26日，全國(guó)主要城市螺紋鋼庫(kù)存705.91萬(wàn)噸，與上月相比減少13.57萬(wàn)噸，降幅為1.8%；線材庫(kù)存203.08萬(wàn)噸，與上月相比減少19.011萬(wàn)噸，降幅為8.5%。
6、進(jìn)出口
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2月份出口鋼材249萬(wàn)噸，比1月減少40萬(wàn)噸，出口量在2009年12月環(huán)比出現(xiàn)反彈后再度出現(xiàn)較為明顯的下降，但同比有所增長(zhǎng)。2月份出口量的減少主要受春節(jié)假期的影響，2月份正值農(nóng)歷新年，比1月份少了5個(gè)工作日，春節(jié)假期對(duì)2月份鋼材出口產(chǎn)生了比較大的影響。不過(guò)，近日國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較為明顯的上漲，國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)差進(jìn)一步拉大，將有利于國(guó)內(nèi)鋼材的出口，預(yù)計(jì)3月份國(guó)內(nèi)鋼材出口將有所回暖。
隨著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，鋼材需求逐漸恢復(fù)，世界各地鋼材價(jià)格開(kāi)始反彈。如果國(guó)際鋼材消費(fèi)需求和鋼產(chǎn)量一旦恢復(fù)到危機(jī)前的水平，那么鋼材市場(chǎng)的價(jià)格和中國(guó)鋼材的出口都會(huì)出現(xiàn)較快的上升趨勢(shì)。從2009年6月份開(kāi)始，中國(guó)鋼材出口已經(jīng)連續(xù)7個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)。也顯示了中國(guó)鋼材出口環(huán)境趨向改善。
三、小結(jié)與展望
從整體來(lái)看，3月份國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格走勢(shì)較為堅(jiān)挺，而造成價(jià)格上漲的主要原因有以下兩點(diǎn)：
一、節(jié)后國(guó)內(nèi)鋼材需求量逐漸啟動(dòng)，市場(chǎng)成交支撐價(jià)格維持在高位。
二、礦石漲價(jià)預(yù)期以及鋼材成本上漲推動(dòng)價(jià)格上漲。鐵礦石長(zhǎng)協(xié)礦預(yù)計(jì)漲價(jià)幅度由20%飆升至100%，這大大提升了市場(chǎng)對(duì)后市鋼材價(jià)格水平的預(yù)期，刺激了鋼材終端用戶、中小貿(mào)易商的提貨積極性，間接擴(kuò)大了市場(chǎng)成交，進(jìn)而導(dǎo)致了近期市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲。
可以說(shuō)，進(jìn)入4月國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格回調(diào)空間相對(duì)有限：
首先，鋼材下游剛性需求將對(duì)價(jià)格形成強(qiáng)力的支撐，這是支撐價(jià)格維持高位的最大的力量。
其次，今年房地產(chǎn)行業(yè)投資、開(kāi)發(fā)將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)處于高位，開(kāi)發(fā)商投資積極性不減。另外，國(guó)家出臺(tái)各種治理房地產(chǎn)行業(yè)政策，尤其是打擊開(kāi)發(fā)商囤地、限期開(kāi)工等政策，將對(duì)建筑鋼材需求再度形成明顯拉動(dòng)。
另外，隨著國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格的上漲及經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，我國(guó)鋼材產(chǎn)品尤其是熱軋板、中厚板等產(chǎn)品重新具備了出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)出口對(duì)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格的拉動(dòng)作用將越來(lái)越大。
最后,從歷史走勢(shì)看，鋼材價(jià)格在5月份以前出現(xiàn)大跌的概率非常小。如2003年至2009年7年間，只有2004年、2009年兩年春節(jié)后國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格出現(xiàn)了明顯下跌，而這兩次下跌都是有其特殊背景的。2004年的背景就是高庫(kù)存、低成本；2009年的背景是經(jīng)濟(jì)危機(jī)，低需求、礦石價(jià)格下降。而今年的背景是高庫(kù)存、經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇、高成本。
因此，進(jìn)入4月份，受產(chǎn)能過(guò)剩、社會(huì)庫(kù)存偏高及外部環(huán)境不穩(wěn)等因素的影響，期鋼于高位可能受到一定的拋壓，但目前全國(guó)的氣溫已開(kāi)始上升鋼鐵需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，加上鐵礦石等原料價(jià)格不斷上漲的影響，鋼材期貨在調(diào)整過(guò)后還將繼續(xù)走高。 |
